Riziká a príležitosti podnikateľskej činnosti. Podnikateľské riziko: jeho podstata, typy a vlastnosti v Rusku. Potrebujete pomoc s témou

Mnohé rozhodnutia v podnikateľskej činnosti sa musia robiť v podmienkach neistoty, kedy je potrebné zvoliť si postup z viacerých možných možností, ktorých realizáciu je ťažké predvídať. Ak riziká nie sú zohľadnené v ekonomickom pláne, stávajú sa zdrojom strát na jednej strane a ziskov na strane druhej. Môžete si vybrať riešenia, ktoré obsahujú menšie riziko, ale aj výsledný zisk bude menší.

Závislosť zisku od hodnotenia rizika

Z grafu je vidieť, že nulové riziko poskytuje najnižší príjem (0; P1) a pri najvyššom riziku P = P2 má zisk najvyššiu hodnotu P = P3 (P3 > P2 > P1). Neistotu budúcnosti v podnikateľskej činnosti nemožno eliminovať, keďže je to prvok objektívnej reality. Riziko je vlastné podnikaniu a je neoddeliteľnou súčasťou jeho ekonomického života. Zásadné rozhodnutie o prijatí rizikového projektu závisí na rozhodnutí podnikateľa o jeho preferenciách medzi očakávanou návratnosťou (ziskovosťou) prostriedkov investovaných do tohto projektu a ich spoľahlivosťou, ktorá sa zase chápe ako bezriziková, pravdepodobnosť príjmov. Tieto preferencie podnikateľa sa zvyčajne odrážajú v takzvanej mape jeho preferencií medzi očakávanou komerčnou efektivitou investovaných prostriedkov, teda ziskovosťou, ziskovosťou a ich rizikovosťou. Táto mapa zahŕňa aj zohľadnenie niekoľkých úrovní užitočnosti pre podnikateľa. Obrázok 3.2. je uvedený všeobecný pohľad na takúto preferenčnú mapu.

Mapa preferencií rizika

prostredie podnikateľské riziko zisk

Krivky na preferenčnej mape majú kladný sklon. Krivky zobrazené na obrázku sa nazývajú „krivky rovnakých preferencií“ alebo „indiferenčné krivky“, pretože každá z nich odráža svojimi bodmi rovnako preferovanými pre podnikateľa pri danej úrovni jeho spokojnosti dvojicu očakávanej efektívnosti a rizikovosti rozhodnutia. . Prijateľných úrovní spokojnosti (úžitku) môže byť niekoľko. Na obrázku sú tri, z ktorých najnižšia zo všetkých akceptovateľných úrovní je F1, najvyššia F3. Úroveň F1 je nižšia ako úroveň F2, takže pri rovnakej očakávanej ziskovosti riešenia v prvom prípade (pre F1) je hodnota rizika R3 väčšia ako riziko R1 v druhom prípade (pre F3). Kombinácia očakávanej ziskovosti riešenia a jeho rizikovosti, zodpovedajúca jednému z bodov krivky rovnakých preferencií pre úroveň F3, sa potom pre podnikateľa ukazuje ako atraktívnejšia z dôvodu vyššej očakávanej návratnosti investície do tohto riešenia. (aj keď pri väčšom riziku), zodpovedá pre neho vyššia miera úžitku. Mapu preferencií podnikateľa by mal zostaviť buď sám, alebo s pomocou odborníkov tretích strán, zostavenú empiricky, teda na základe spracovania údajov z analýzy rozhodnutí, ktoré boli prijaté skôr.

Pre ďalšie zváženie podnikateľského rizika je však v prvom rade potrebné definovať počiatočný, základný pojem „riziko“.

A. Algin definuje riziko ako aktivitu alebo akciu na „odstránenie neistoty“. B. Reisberg definuje riziko ako „škodu, prípadnú stratu“, čím sa pridŕža klasickej teórie podnikateľského rizika.

Analýza mnohých definícií rizika umožňuje identifikovať hlavné body, ktoré sú charakteristické pre rizikovú situáciu, ako napríklad:

náhodný charakter udalosti, ktorý určuje, ktorý z možných výsledkov sa v praxi realizuje;

dostupnosť alternatívnych riešení;

pravdepodobnosti výsledkov a očakávané výsledky sú známe alebo sa dajú určiť;

pravdepodobnosť strát;

pravdepodobnosť dodatočných ziskov.

Kategóriu „riziko“ teda možno definovať ako nebezpečenstvo potenciálne možnej, pravdepodobnej straty zdrojov alebo výpadku príjmov oproti ich očakávanej hodnote, zamerané na racionálne využívanie zdrojov pri tomto druhu podnikateľskej činnosti. Inými slovami, riziko je hrozba, že podnikateľovi vzniknú straty vo forme dodatočných výdavkov alebo dostane príjmy nižšie, ako očakával.

Dôsledky rizika sa síce najčastejšie prejavujú vo forme finančných strát alebo neschopnosti dosiahnuť očakávaný zisk, no rizikom nie sú len nežiaduce výsledky prijatých rozhodnutí. Pri určitých možnostiach podnikateľských projektov existuje nielen nebezpečenstvo nedosiahnutia zamýšľaného výsledku, ale aj pravdepodobnosť prekročenia očakávaného zisku. Ide o podnikateľské riziko, ktoré je charakterizované kombináciou možnosti dosiahnuť nežiaduce a najmä priaznivé odchýlky od plánovaných výsledkov.

Podnikateľské riziko vyplývajúce z akéhokoľvek druhu podnikateľskej činnosti súvisiacej s výrobou výrobkov, tovarov a služieb, ich predajom; komoditno-peňažné a finančné transakcie; obchodu, ako aj realizácia vedeckých a technických projektov.

Federálna štátna vzdelávacia rozpočtová inštitúcia vyššieho odborného vzdelávania

„FINANČNÁ UNIVERZITA

POD VLÁDOU RUSKEJ FEDERÁCIE“

(Finančná univerzita)

Katedra "mikroekonomiky"

KURZOVÁ PRÁCA

na tému:

"PODNIKATEĽSKÉ RIZIKO: JEHO PODSTATA, TYPY A VLASTNOSTI V RUSKU"

Dokončené:

Zaretsky Jurij KEF 1-2

Moskva 2013

Plán

Úvod

1.4 Modely hodnotenia rizika

3.2 Spôsoby zníženia miery podnikateľských rizík

Záver

Bibliografia

Aplikácie

Úvod

Riziko v tej či onej miere neustále sprevádza akúkoľvek ľudskú činnosť. Je stálym spoločníkom ľudskej hospodárskej činnosti a niekedy má rozhodujúci vplyv na jej konečný výsledok.

Aj v tej najpravdepodobnejšej ekonomickej situácii je pre každý podnik vždy možnosť nástupu krízových ekonomických javov. Táto pravdepodobnosť je spojená s rizikom. Riziko je vlastné každej sfére ľudskej hospodárskej činnosti, čo je spôsobené množstvom príčin a podmienok, ktoré ovplyvňujú určitý pozitívny výsledok v dôsledku konkrétnych rozhodnutí ľudí.

Najväčšia miera rizika sa dosahuje dezorganizáciou ekonomiky z viacerých dôvodov. Stačí si teda napríklad pripomenúť svetovú finančnú krízu z roku 2008 („veľkú recesiu“), ktorá sa v septembri až októbri 2008 prejavila v podobe veľmi prudkého zhoršenia hlavných ekonomických ukazovateľov v mnohých vyspelých krajinách, a čo malo za následok globálna recesia. Predpokladom finančnej krízy v roku 2008 bola hypotekárna kríza v USA, ktorej prvé príznaky sa objavili v roku 2006 v podobe rýchleho poklesu počtu predajov domov, ktorý začiatkom roku 2007 prerástol do krízy vysokorizikových hypotekárne úvery. Problémy s úverovaním pocítili v blízkej budúcnosti aj spoľahliví dlžníci. V lete 2007 sa hypotekárna kríza začala postupne pretavovať do finančnej krízy. Začali bankroty veľkých bánk, začala sa záchrana bánk zo strany národných vlád. Kurzy na akciových trhoch počas roka 2008 a začiatkom roka 2009 prudko klesli. Pre firmy sa výrazne znížil podiel pravdepodobnosti prijatia kapitálu počas umiestňovania cenných papierov. Kríza v roku 2008 nadobudla globálny charakter a postupne sa začala prejavovať plošným poklesom objemov výroby, poklesom dopytu a cien surovín a nárastom nezamestnanosti.

Môžeme teda povedať, že v súvislosti s globálnou finančnou krízou, rýchlym rastom aktivity a rozsahom spontánneho ekonomického trhu je zapojenie čoraz väčšieho počtu malých a stredných podnikateľov nemožné, keďže kríza doslova znásobuje miera rizika, ktorá dezorganizuje ekonomiku. Riešenie otázok spojených s „neistotou“ a rizikom v podnikateľskej činnosti zohráva mimoriadne dôležitú úlohu. Preto je relevantnosť témy, ktorú sme si vybrali, skutočne mimoriadne vysoká a, samozrejme, musíme dôkladne preštudovať všetky aspekty podnikateľského rizika.

Pripomeňme, že podnikateľská činnosť je činnosť zameraná na vytváranie príjmov. Samozrejme, spolu s podnikateľskou činnosťou existuje, ako sme už povedali, podnikateľské riziko, ktoré núti majiteľa spoločnosti urobiť jedno alebo druhé rozhodnutie súvisiace s riešením tejto náročnej úlohy, a to zníženie miery rizika.

Tradične sa pod podnikateľským rizikom rozumie riziko, ktoré sa objavuje vo všetkých typoch podnikateľskej činnosti spojenej s výrobou výrobkov, tovarov a služieb a priamo s ich realizáciou; finančné a komoditné peňažné transakcie; obchodu, ako aj s realizáciou vedecko-technických projektov.

Komerčné riziko má objektívny základ z dôvodu neistoty vonkajšieho prostredia vo vzťahu k podnikateľskej činnosti (činnosti). Vonkajšie prostredie teda zahŕňa objektívne ekonomické, sociálne a politické podmienky, v ktorých podnikateľ pôsobí a zmenám, ktorým sa musí prispôsobiť.

hodnotenie podnikateľských rizík Rusko

Je tiež dôležité poznamenať, že rozvojové skúsenosti všetkých krajín naznačujú, že zanedbávanie alebo podceňovanie ekonomického rizika pri tvorbe stratégií a taktík ekonomická politika, prijímanie konkrétnych rozhodnutí nevyhnutne bráni rozvoju spoločnosti, vedeckému a technologickému pokroku, odsudzuje celý ekonomický systém k stagnácii ...

Cieľ ročníková práca je zdôvodniť podstatu podnikateľského rizika, jeho druhy a znaky.

Preto definujeme ciele našej práce:

Zvážte podnikateľské riziko ako ekonomickú kategóriu.

Zvážte funkcie a typy podnikateľských rizík a dôvody, ktoré ovplyvňujú mieru komerčného rizika.

Pozrime sa na charakteristické črty podnikateľských rizík vo vyspelých krajinách.

Definujme hlavné podnikateľské riziká v Ruskej federácii a metódy na ich zníženie.

Predmetom výskumu je koncepcia a prax analýzy a riadenia podnikateľských rizík v trhovej ekonomike. Po preskúmaní obsahu, typov a metód hodnotenia komerčných rizík, ako aj zvážení dôvodov ich riadenia a zabezpečenia ich ekonomickej bezpečnosti v ruskej ekonomickej realite, budeme schopní poskytnúť presné hodnotenie podnikateľského rizika v Rusku.

Ako predmet výskumu označujeme podnikateľské riziko v USA, Francúzsku a priamo v samotnom Rusku.

Kapitola 1. Teoretické základy podnikateľského rizika

1.1 Podnikateľské riziko ako ekonomická kategória

V klasickej teórii podnikateľského rizika (J. Mill, N.W. Senior) sa stotožňuje s matematickým očakávaním strát, ktoré môžu nastať v dôsledku zvoleného rozhodnutia. Riziko je tu definované ako škoda, ktorá je spôsobená realizáciou rozhodnutia. Tento výklad podstaty rizika nebol prijatý všetkými ekonómami, čo viedlo k vývoju odlišného chápania obsahu rizika. V 30-tych rokoch. V 20. storočí ekonómovia A. Marshall a A. Pigou navrhli základy neoklasickej teórie komerčného rizika, ktoré sú zobrazené nasledovne:

obchodník pracuje v podmienkach takmer úplnej neistoty;

podnikateľský zisk je náhodná veličina.

Podnikatelia sa pri svojej činnosti riadia týmito kritériami:

očakávaný zisk,

veľkosť jeho pravdepodobných výkyvov.

Podľa neoklasickej teórie si pri podobnej výške možného zisku podnikateľ vyberá možnosť spojenú s najnižšou mierou rizika. Predstavitelia neoklasickej teórie podnikateľského rizika tak zdôvodnili pozíciu „oponentov rizika“.

J.M. Naopak, Keynes upriamil svoju pozornosť na sklon podnikateľov podstupovať veľké riziko, aby dosiahli vyššie očakávané zisky v budúcnosti. Okrem toho zdôvodňuje potrebu zavedenia „rizikových nákladov“ na pokrytie údajnej odchýlky skutočného výnosu od možného (očakávaného), a tiež identifikuje 3 hlavné typy rizík, ktoré je vhodné zohľadniť pri ekonomickej životnosti.

) riziká, ktorých určitá časť pravdepodobnosti je vyčísliteľná a ktoré možno poistiť (takéto riziká sa stávajú položkou výrobných nákladov odpočítanou od zisku);

) riziká, ktorých určitá miera pravdepodobnosti je nevyčísliteľná, ktoré vysvetľujú existenciu konkrétneho príjmu podnikateľov.

V našej domácej ekonomika Bohužiaľ, problému rizika sa venuje oveľa menej pozornosti. V 20. rokoch. minulého storočia bolo prijatých niekoľko legislatívnych normatívnych aktov, ktoré zohľadňovali prítomnosť priemyselného a ekonomického rizika v Rusku. Ale schválením administratívno-veliaceho systému bolo skutočné podnikanie úplne zničené a to už v polovici 30. rokov. kategória „riziko“ dostala nálepku – buržoázny, kapitalistický. Vysvetľuje to skutočnosť, že v podmienkach príkazovo-správneho systému hospodárstva bola ekonomická situácia určovaná „zhora“ príkazom vo forme súboru noriem a noriem. určité pravidlá, ktorý vyvinuli ekonómovia na základe postulátov marxisticko-leninskej teórie, pre ktoré riziko nemohlo byť predmetom ekonomickej analýzy.

Treba povedať, že problémy rizika v socialistickej ekonomike vtedajšieho Ruska rozvinuli domáci autori S.N. Koshelenko A.P. Algin, D.V. Tulin, I.M. Syroezhin, D.N. Nazarov. Zároveň sa vo väčšine prác kládol dôraz na skutočnosť, že kategória rizika je v širokej ekonomickej literatúre bezdôvodne ignorovaná alebo má extrémne málo zmysluplný výklad. Väčšina času bola venovaná všeobecným metodickým problémom, ako aj praktickým riešeniam súvisiacim s uzatváraním úverov, zahraničnoobchodných a iných transakcií, zavádzaním nových technológií. Niektorí odborníci sa zamerali na rozdiely v hodnotení ekonomického rizika v krajinách kapitalistického a socialistického tábora, spojené s rozdielnou motiváciou činnosti ekonomických subjektov – realizácia plánu a príjem/max ekonomického zisku. V plánovanom hospodárstve sa človek musel vysporiadať s rizikom nenaplneného štátneho rozpočtu. plánu, porušovanie záväzkov na zmluvnom základe, krátke dodávky výrobkov a podobne, najčastejšie z dôvodu nedodržiavania noriem a pravidiel hospodárskej činnosti. A v trhovej ekonomike sú primárnymi prvkami rizika neistota trhových podmienok, dopytu, cien a správania kupujúceho (spotrebiteľa), ktoré určujú konečné výsledky činnosti ekonomických subjektov.

Uskutočnenie viacerých ekonomických reforiem v Ruskej federácii vyvolalo záujem o problémy spojené s posudzovaním rizika v hospodárskej činnosti. Samotný pojem riziko v procese formovania trhových vzťahov nielenže dostal svoje ďalší vývoj, ale v skutočnosti sa stal viac žiadaným. Stojí za zmienku, že pri určovaní domácich moderných teoretických pozícií komerčného rizika by sa mali brať do úvahy aj zručnosti a znalosti podnikateľskej činnosti vo vzťahu k formám ekonomického rizika, ktoré sú charakteristické pre direktívne riadenú ekonomiku.

Dnes neexistuje spoločné chápanie podstaty „rizika“. Dá sa to vysvetliť skutočnosťou, že existuje mnohorozmernosť tohto javu. Dochádza tiež k takmer úplnému ignorovaniu našej hospodárskej legislatívy z hľadiska hospodárskej praxe a riadiacich činností. Okrem toho je riziko mimoriadne zložitý jav, ktorý má mnoho heterogénnych a niekedy aj opačných existujúcich základov. Vysvetľuje to možnosť existencie viacerých definícií pojmov slova „riziko“ z rôznych uhlov pohľadu.

Zvážte niekoľko definícií „rizika“, ktoré nám v súčasnosti poskytujú domáci a zahraniční autori:

Riziko je potenciálna, kvantifikovateľná možnosť straty. Pojem riziko charakterizuje neistotu spojenú s pravdepodobnosťou nepriaznivých situácií počas realizácie projektu a v podstate aj dôsledky.

Riziko - pravdepodobnosť strát, strát, výpadkov v plánovaných príjmoch, zisku.

Riziko je neistota našich budúcich finančných výsledkov.

Riziko je nákladovým vyjadrením pravdepodobnostnej udalosti vedúcej k stratám.

Riziko - pravdepodobnosť straty hodnôt v dôsledku podnikateľskej činnosti, ak sa situácia a podmienky na vykonávanie činností zmenia iným smerom, ako predpokladajú plány a výpočty.

Je potrebné poznamenať, že pojem „riziko“ má pomerne dlhú históriu, avšak rôzne aspekty rizika sa začali intenzívnejšie skúmať koncom 19. – začiatkom 20. storočia.

Komerčné riziko sme teda zvažovali z pohľadu viacerých ekonomických škôl. Teraz by sme mali zovšeobecniť získané poznatky o podnikateľskom riziku ako ekonomickej kategórii, prepojiť pojmy dohromady na základe moderných predstáv o ňom.

Samozrejme, všetky spoločnosti sa snažia minimalizovať svoje riziko a následne maximalizovať svoje zisky. Zároveň však platí, že čím nižší je stupeň rizika, tým nižšia je možnosť získať vysoké podnikateľské zisky. Vzťah medzi týmito faktormi je priamo úmerný. V zásade nie je možné vyhnúť sa riziku, pretože podľa definície neexistuje jeho nulová úroveň. Úlohou manažéra podniku (firmy, organizácie) teda podľa koncepcie rizík nie je znížiť riziko v jeho čistej forme, ale nájsť rozumný pomer medzi mierou rizika prijatého rozhodnutia a ziskovosť jeho výsledku.

Ekonomická kríza vo všetkých krajinách sa stáva jedným z faktorov zvyšujúceho sa podnikateľského rizika, čo vedie k nárastu počtu nemarginálnych podnikov. Výrazný rast neziskových spoločností umožňuje konštatovať, že bez zohľadnenia rizikového faktora vo výrobnej a ekonomickej činnosti sa nemožno zaobísť, pretože je ťažké získať výsledky obchodnej činnosti podnikateľa, ktoré by boli adekvátne reálnym podmienkam. . Preto nie je možné na základe koncepcie bez rizikového riadenia vytvárať efektívny mechanizmus fungovania podniku v spolupráci s inými ekonomickými subjektmi ekonomiky.

Naša skoršia analýza mnohých významov „rizika“ nám umožňuje určiť primárne body, ktoré sú prirodzené pre rizikovú situáciu. Medzi ne by sme mali zaradiť:

Spontánna povaha udalosti, ktorá ovplyvňuje, ktorý z možných výsledkov sa v praxi realizuje;

Dostupnosť iných riešení;

Pravdepodobnosť očakávaných konečných výsledkov.

1.2 Funkcie a druhy podnikateľských rizík

Podstata podnikateľského rizika úzko súvisí s definíciou funkcií, ktoré riziko plní. Je zvykom rozlišovať také funkcie ako regulácia, stimulácia, ochrana a voľba. Zvážte obsah týchto funkcií.

Stimulačná funkcia rizika je zameraná na hľadanie neštandardných riešení problémov, ktoré vznikajú pred manažérom. Väčšina podnikov a firiem dosahuje úspech, zvyšuje svoju konkurencieschopnosť na základe rizikových aktivít. Treba poznamenať, že tento typ riadenia vedie k efektívnejšej výrobe, z ktorej profitujú spotrebitelia aj celá spoločnosť.

Regulačná funkcia rizika orientuje manažéra na dosiahnutie predovšetkým významných výsledkov prekonávaním zotrvačnosti, konzervativizmu a psychologických bariér, ktoré bránia prijatiu a realizácii sľubných rozhodnutí. Táto funkcia zachytáva schopnosť riskovať, ako jeden z možných spôsobov úspešnej podnikateľskej činnosti.

Ochranná funkcia rizika sa prejavuje v tom, že ak je riziko pre firmu normálnym stavom, potom by mal byť prirodzený aj tolerantný postoj k zlyhaniam. Podnikaví a podnikaví podnikatelia potrebujú sociálnu ochranu vo forme politických, právnych a ekonomických záruk.

Funkcia výberu podnikateľského rizika súvisí s tým, že prítomnosť rizika si vyžaduje výber jedného z možných riešení. V tomto ohľade manažér v rozhodovacom procese analyzuje rôzne možnosti, pričom si vyberá cenovo najefektívnejšie a najmenej rizikové. V závislosti od konkrétneho obsahu situácie výberu má rôzny stupeň zložitosti a je povolený rôzne cesty.

Efektívnosť merania a regulácie miery rizika je do značnej miery určená znalosťou a pochopením jeho klasifikácie.

Klasifikáciu rizík treba chápať ako rozdelenie rizika do určitých skupín pre konkrétne. znaky na dosiahnutie cieľov (obr. 1). Klasifikácia rizika umožňuje. určiť miesto každého rizika v ich celkovom systéme. Vytvára možnosti pre efektívne využitie vhodných metód a metód riadenia rizík v podnikateľskej činnosti. Každé riziko má svoj systém spôsobov a metód riadenia podnikateľských rizík.

Náročnosť klasifikácie. podnikateľské riziká spočívajú v ich rozmanitosti. Existuje množstvo hlavných typov rizík, ktorým sú vystavené všetky firmy, organizácie atď. bez výnimky. Ale spolu so všeobecnými existujú aj charakteristické. typy rizík špecifické pre určité druhy podnikateľskej činnosti (činnosti): bankové riziká sa líšia od rizík v poisťovacích činnostiach a tie zase od rizík v priemyselnom podnikaní.

Okrem toho ekonomické a politický vývoj modernej výroby. generuje nové typy rizík, ktoré nie sú také jednoduché. identifikovať a kvantifikovať ich. Pohyb národného hospodárstva rôznych krajín je sprevádzaný tvorbou zložitých finančných. a priemyselných vzťahov. Dochádza k „domino efektu“, ktorý v prípade krachu jednej firmy znamená sériu bankrotov iných firiem spojených s touto obchodnou organizáciou – bankrotom. Zvyšujúca sa informatizácia a automatizácia činností podnikov vedie k možnosti strát v dôsledku zlyhania počítačového systému.

Riziká sa zvyčajne delia podľa viacerých kritérií. Zvážte kritériá pre rizikové skupiny.

Áno, v závislosti. Podľa pravdepodobného výsledku (alebo rizikovej udalosti) možno riziká rozdeliť do 2 veľkých skupín: čisté a špekulatívne.

Ryža. 1 - Klasifikácia rizika

Čisté riziká možno definovať ako pravdepodobnosť získania nepriaznivého (negatívneho alebo nulového) výsledku. Zaradíme medzi ne: politické, dopravné, prírodné, časť komerčných rizík (výrobné, majetkové, obchodné), environmentálne a iné.

Prírodné riziká sú nepochybne spojené s prejavom síl prírodného charakteru (zemetrasenia, povodne, búrky, požiare, epidémie).

Environmentálne riziká – riziká spojené s procesmi znečisťovania životné prostredie.

Politické riziká sú determinované politickou stabilitou v krajine a priamou činnosťou štátu. Je pre ne typické, že sa prejavujú pri porušovaní podmienok výrobného a obchodného procesu z dôvodov, ktoré ekonomický subjekt nemôže ovplyvniť.

Dopravné riziká – riziká spojené s prepravou tovaru (námorná, cestná, riečna, letecká, železničná,).

Podnikateľské riziká predstavujú hrozbu strát v procese finančnej a ekonomickej činnosti a predstavujú neistotu výsledkov tejto podnikateľskej činnosti. Na štrukturálnom základe možno podnikateľské riziká rozdeliť na výrobné, majetkové, finančné a obchodné.

Podľa sféry prejavu by sa podnikateľské riziká mali rozdeliť na vnútorné a vonkajšie riziká. Zdrojom externých rizík je teda vonkajšie prostredie podniku. Obchodník nemôže tieto riziká ovplyvniť, je schopný ich len do určitej miery predvídať a brať do úvahy pri svojej podnikateľskej činnosti. Za externé riziká teda môžeme odkázať riziko z nepredvídaných zmien v legislatíve regulujúcej obchodnú činnosť v krajine; nestabilita politického režimu v krajine; v dôsledku štrajkov, znárodňovania, embárg a pod. Zdrojom vnútorných rizík je samotná organizácia. Tieto riziká sa prejavujú v prípade negramotného manažmentu, chybnej marketingovej politiky, ktorá sa prejavuje v prijímaní irelevantných obchodných rozhodnutí, ako aj v dôsledku vnútorného zneužívania. Hlavnými rizikami interného obsahu sú personálne riziká spojené s odbornou úrovňou a vlastnosťami zamestnancov obchodnej spoločnosti; potom technologické, technické, výrobné riziká a pod.

Druhy podnikateľskej činnosti rozlišujú tieto riziká: finančné, poistné, výrobné, právne, obchodné, investičné a inovačné.

V našej dobe sa v podmienkach podnikania rozlišujú dva druhy komerčného rizika podľa úrovne podnikateľského rozhodovania: riziko na úrovni jednotlivých podnikov alebo lokálne (mikroekonomické) a globálne (makroekonomické) riziko. Až do polovice 80. rokov 20. storočia v Rusku padal hlavný podiel rizika na globálnu úroveň – úroveň samotného štátu. S príchodom organizácií rôznych foriem vlastníctva sa situácia dramaticky zmenila, teraz sú to firmy, ktoré nesú dominantnú časť rizika. Nezávisle identifikujú svoje inovačné a investičné aktivity, nezávisle uzatvárajú zmluvy s dodávateľmi a spotrebiteľmi, plne preberajú obchodné riziko spojené s ich rozhodnutiami.

Všetky podnikateľské riziká môžeme rozdeliť aj podľa možnosti ich poistenia do dvoch veľkých skupín: tie, ktoré sa poistiť nedajú a tie, ktoré sú poistené. Obchodník môže najmä presunúť riziko na iné ekonomické subjekty, čiastočne sa chrániť tým, že vynaloží určité výdavky vo forme poistného. Podnikateľ si môže poistiť napríklad riziko straty (alebo zničenia) majetku, riziko úrazu, požiaru a pod.

Poistné riziko - možná udalosť alebo súbor udalostí, v čase ktorých sa poistenie vykonáva. Medzi poistné riziká, ako sme už povedali, patria možné straty v dôsledku živelných pohrôm, dopravných nehôd, poškodenia výrobkov v sklade alebo pri preprave, nesplnenie záväzkov zo strany subdodávateľov alebo dodávateľov, chyby zamestnancov, nehody so zamestnancami, atď.

Ak je výsledná škoda v dôsledku poisteného rizika krytá platbami od poisťovní, potom sú straty vyplývajúce z rizika kompenzované z osobných prostriedkov podniku.

Hlavnými internými zdrojmi krytia rizík sú vlastného imania organizácie, ako aj rezervné fondy určené na tento účel. Okrem interných zdrojov existujú aj externé zdroje na krytie pravdepodobných strát, napríklad hlavná banka zodpovedá za dcérske banky.

Podľa príčin strát vedci rozlišujú dynamické a statické riziká. Statické riziká sú možné škody vyplývajúce z negatívneho pôsobenia na majetok organizácie pri prírodných katastrofách (požiare, zemetrasenia, záplavy, hurikány atď.); prijatie nepriaznivej legislatívy (strata zaistenia majetku alebo nemožnosť vymáhať náhradu od vinníka v dôsledku nedokonalej legislatívy); trestné činy; práceneschopnosť kľúčových zamestnancov (špičkových zamestnancov spoločnosti), ktorá je spojená s ťažkosťami pri získavaní odborného personálu, ako aj straty, ktoré boli spôsobené prevodom vlastníctva. Zvláštnosťou statických rizík nie je nič iné ako skutočnosť, že vždy prinášajú straty pre podnikanie.

Na rozdiel od statického rizika dynamické riziko znamená buď zisk pre firmy, alebo straty. Preto ich môžeme nazvať „špekulatívne“. Dynamické riziká sú vzhľadom na ich vlastnosti pre firmu veľmi náročné na riadenie.

Vyššie uvedená klasifikácia komerčných rizík je do istej miery podmienená, pretože je veľmi ťažké stanoviť jasnú hranicu medzi určitými typmi rizík. Navyše mnohé riziká spolu úzko súvisia. Zmeny v úrovni jedného z nich okamžite spôsobujú zmeny vo veľkosti druhého rizika. Všetky riziká však ovplyvňujú výsledok výrobných a ekonomických činností podniku, a preto ich treba brať do úvahy, aby sa zachovala normálna výkonnosť podniku.

1.3 Faktory ovplyvňujúce mieru podnikateľského rizika

Každý podnik (výrobný, dopravný a iné) je zložitý výrobno-ekonomický systém, ktorý je ovplyvňovaný mnohými rôznymi faktormi. Ich vplyv sa líši v objeme a čase (spolu alebo oddelene, alebo v rôzne kombinácie) spôsobuje neistotu, ktorá je zase zdrojom rizika. Faktory môžu byť, ako je stanovené v organizácii činností alebo stratégii podniku, ako konať v dôsledku konania jeho vedúceho.

Faktory, ktoré spôsobujú podnikateľské riziká, možno rozdeliť do 2 skupín:

subjektívne a objektívne;

vonkajšie a vnútorné.

Skupina "Objektívne faktory" zahŕňa také okolnosti prvoradého významu ako "Kvalita aktívnych zdrojov" a "Kvalita situácie". Zároveň by kategória „Kvalita aktívnych zdrojov“ mala zahŕňať všetko, čo podnikateľ potrebuje na zabezpečenie svojho plánovaného podnikania, najmä kvalitu prilákaných vlastných a vypožičaných finančných, ekonomických a materiálnych zdrojov. Všetko ostatné, čo podnikateľ nedokáže zvládnuť, čo je mimo jeho kontroly, ale čo výrazne ovplyvňuje finančné a ekonomické výsledky podnikateľskej činnosti, patrí do kategórie „Kvalita situácie“. O kvalite situácie rozhodujú okolnosti dané ekonomickou, politickou a sociálnou situáciou v krajine alebo krajinách, kde podnikateľ podniká, ako aj kvalita zamestnancov, ktorí s ním pracujú, svedomitosť partnerov atď.

Druhou skupinou, predbežne nazvanou „Subjektívne faktory“, sú charakteristiky osobnosti podnikateľa.

Podmienky podnikania v Rusku sú výrazne odlišné od podmienok v krajinách s už vybudovanou trhovou ekonomikou. Spolu s uvažovanými faktormi ovplyvňujúcimi mieru komerčného rizika v týchto krajinách je preto v domácej ekonomike rad faktorov špecifických pre našu krajinu.

Analýza súčasného stavu ruskej ekonomiky nám umožňuje identifikovať nasledujúce faktory, ktoré spôsobujú vznik podnikateľského rizika:

nezodpovednosť a voliteľnosť ekonomických subjektov v krajine;

vágnosť a neustála zmena v normatívnych a legislatívnych aktoch upravujúcich činnosť podnikov, firiem a organizácií;

nestabilná miera inflácie;

politická nestabilita;

absencia skutočného ekonomického práva, ktoré bráni zníženiu celkovej úrovne rizika prostredníctvom zmluvných vzťahov;

nedostatok osobnej zodpovednosti významnej časti manažérov spoločností za výsledky ich činnosti, čo zvyšuje mieru rizika akéhokoľvek ich rozhodnutia;

zasahovanie politikov do ekonomiky;

zvýšenie počtu zamestnancov administratívneho aparátu;

nestabilné daňové zákony;

nízky level základné vzdelanie podnikateľov.

Všetky ovplyvňujúce faktory vo vzťahu k ekonomickému subjektu môžeme rozdeliť do dvoch skupín – vonkajšie a vnútorné. Zvážme každú skupinu faktorov.

Vonkajšie faktory by sa mali chápať ako tie podmienky, ktoré podnikateľ alebo manažér spravidla nemôže zmeniť, ale musí ich vziať do úvahy, pretože ovplyvňujú konečné výsledky.

Do skupiny interných faktorov ovplyvňujúcich mieru rizika patrí veľké množstvo rôznorodých a rôznorodých faktorov, ktoré sa zvyčajne delia do podskupín: stratégia podniku, princípy a metódy jej riadenia, zdroje a ich miera využitia, marketingové aktivity, metódy používané organizáciou na ochranu obchodného tajomstva, kvality produktov (diel, služieb) atď. Každá z týchto podskupín zahŕňa svoje špecifické faktory, ktoré prispievajú k vzniku rizík.

1.4 Modely hodnotenia rizika

V najvšeobecnejšej forme možno model hodnotenia podnikateľského rizika vyjadriť nasledujúcim matematickým modelom, ktorým je pomer:

kde R je hodnotenie dôsledkov rizikovej udalosti;

P je pravdepodobnosť výskytu rizikovej udalosti;

I - potenciálne dôsledky rizikového faktora.

Práca na analýze podnikateľského rizika a zostavenie adekvátneho modelu na jeho hodnotenie je časovo veľmi náročná.

Vysvetľuje sa to na jednej strane nestabilitou príčin rizikových faktorov a na druhej strane zložitosťou formalizácie výsledkov činností. Preto je pri zdôvodňovaní a vývoji matematických modelov na hodnotenie podnikateľského rizika potrebná dôkladná analýza povahy prvotných informácií o príčinách a faktoroch podnikateľského rizika, ako aj účel štúdie.

V závislosti od charakteru navrhovaných informácií, ktoré sú dostupné v momente nastolenia problému, a zvolenej metódy popisu neistoty sa najčastejšie používajú tieto typy matematických modelov na hodnotenie dôsledkov rizika: deterministické; stochastický; lingvistické a herné.

Ryža. 2 - Matematické modely hodnotenia rizík

Deterministický model sa chápe ako model, v ktorom je známy charakter príčin a rizikových faktorov a pre každú akciu je stanovené, že nás určite dovedie k nejakému konkrétnemu výsledku. V takýchto prípadoch to hovoríme pre matematický popis finančné riziko sú klasické matematické metódy analýzy a matematická logika, programovanie atď.

Stochastické modely implikujú náhodnosť príčin a rizikových faktorov, preto hovoríme, že riziko je popísané rozdelením pravdepodobnosti na danom súbore. Predpokladom pre rozumné využitie tohto modelu je prítomnosť štatisticky dôležitá informácia o minulých implementáciách neznámej premennej.

V lingvistických modeloch je neistota opísaná verbálne definovanou funkciou príslušnosti. Na vybudovanie členskej funkcie sa využívajú odborné úsudky o úrovni predispozície tej či onej možnej udalosti, ktorá sa má uskutočniť.

V prípade budovania herného (nestochastického) modelu je špecifikovaný iba súbor nezávislých hodnôt dôsledkov rizikovej udalosti, ktoré je možné realizovať. Ako popis sa používajú štatistické a matematické hry, teória užitočnosti atď.

Pri prechode od deterministických modelov cez stochastické k lingvistickým a herným sa tak informačný obsah rozhodujúcej osoby o rizikových faktoroch znižuje a v dôsledku toho dochádza k prudkému poklesu úrovne presnosti hodnotenia rizika, čo negatívne ovplyvňuje výsledok prognózy príjmu.

Často dochádza k situáciám, keď neistotu nedokážeme opísať a nie je možné vypočítať riziko. V tomto prípade by sa mali riskantné rozhodnutia robiť na základe heuristiky – súboru metodických pravidiel pre teoretický výskum, logické techniky a hľadanie pravdy. Riadenie rizík má svoj vlastný systém súvisiacich pravidiel a techník na rozhodovanie v podmienkach čiastočnej alebo dokonca úplnej neistoty.

Ukazovateľ rizika môže slúžiť ako kvantitatívne vyjadrenie výsledku rizikovej situácie. Musíme povedať, že existujú rôzne druhy ukazovatele hodnotenia rizika, čo je dané informačnou situáciou, v ktorej sa prijíma konkrétne rozhodnutie. Súbor ukazovateľov hodnotenia rizika je znázornený na obr.3.

Zoberme si skupinu ukazovateľov hodnotenia rizika vytvorenú na základe úrovne neistoty týkajúcej sa pravdepodobnosti rizikovej udalosti.

Ryža. 3 - Klasifikácia ukazovateľov hodnotenia rizika

Do skupiny ukazovateľov hodnotenia rizík patria v podmienkach istoty finančné ukazovatele, ktoré odrážajú dostupnosť, umiestnenie a použitie finančných zdrojov a umožňujú tak posúdiť riziko dôsledkov výsledkov činnosti organizácií.

Ako prvotnú informáciu pri hodnotení rizík používame účtovnú závierku spoločnosti. Databáza modelov - pozícia, v ktorej je možné riziko merať odchýlkou ​​skutočného výsledku výpočtov od ideálneho, teda bezrizikového variantu. Zvláštnosťou je, že predmetom nášho hodnotenia sú riziká, ktoré sú charakterizované výsledkom činnosti, to znamená, že hovoríme o komplexných rizikách, ktoré sa vytvorili pod vplyvom iných finančných rizík. Ako parametre kritérií na porovnávanie ukazovateľov možno spravidla použiť vypočítané hodnoty alebo všeobecne akceptované hodnoty na základe údajov z minulých období tejto spoločnosti.

Vzhľadom na osobitosti počiatočných informácií a štruktúry ukazovateľov môže hodnotenie rizika existovať a môže sa vykonávať na základe deterministických modelov.

Medzi nevýhody týchto modelov patrí: nedostatočná flexibilita kriteriálnych parametrov; používanie starých informácií; nedostatočná dynamika; nedostatočný informačný obsah finančné výkazy;

V podmienkach určitej neistoty by sa malo riziko považovať za pravdepodobnostnú kategóriu. Pravdepodobnostné ukazovatele hodnotenia rizika sú vypočítané na základe klasických princípov štatistickej pravdepodobnosti pomocou stochastických modelov. Forma výrazu - interval a bodové odhady riziko. Prvotné informácie o rizikovej situácii existujú vo forme frekvencie výskytu rizikových udalostí.

Poskytli sme aj porovnávacie charakteristiky ukazovateľov hodnotenia rizika (pozri prílohu 1).

Metódy expertného hodnotenia rizík - súbor matematických a logických postupov, ktoré sú zamerané na získavanie informácií od expertov, ich analýzu a zovšeobecňovanie s cieľom vybrať požadované (racionálne) riešenie.

Tieto metódy zahŕňajú implementáciu množstva postupov alebo krokov:

formovanie cieľa a cieľov expertného hodnotenia;

výber metódy zberu a spracovania odborných informácií;

výber a vytvorenie expertnej skupiny;

výsluch alebo výsluch odborníkov;

spracovanie a analýza získaných výsledkov.

Metódy znaleckého posudku môžeme klasifikovať nasledovne:

Metódy spoločnej práce skupiny expertov znamenajú vytvorenie spoločného názoru v rámci kolektívnej diskusie o rizikovej situácii. Niekedy možno tieto metódy definovať ako metódy priameho získavania kolektívneho názoru. Patria sem brainstorming, obchodné hry, stretnutia a scenáre.

Metódy získavania individuálnych stanovísk členov expertnej skupiny sú založené na predčasnom zbere informácií od expertov opýtaných nezávisle na sebe s následným spracovaním zozbieraných informácií. Medzi tieto metódy patria metódy rozhovoru, dotazníkového prieskumu.

V skutočnosti sa znalecký posudok nepoužíva ako základ pre rozhodovanie, ale iba dopĺňa kvantitatívne hodnotenie rizika. Je to spôsobené mnohými faktormi, vrátane subjektivity týchto odhadov. To znamená, že matematickou zložkou týchto metód je spracovanie a vyhodnotenie zozbieraných informácií/výsledkov.

Môžeme teda konštatovať, že matematické metódy sú založené na štatistických informáciách a poskytujú nám objektívne kvantitatívne hodnotenie rizika. Zároveň jedinou nevýhodou týchto metód/metód je použitie minulých informácií na predpovedanie budúcej situácie.

Modelovanie finančnej situácie je založené na matematických modeloch. Jednou z oblastí modelovania v oblasti financií je modelovanie rizikových situácií za účelom ďalšieho hodnotenia finančného rizika pri rozhodovaní manažmentu spoločnosti. Zvážte hlavné modely riadenia finančného rizika na príklade akciového trhu.

Napriek tomu, že modely P. Samuelsona a L. Bacheliera posudzujú zmeny cien na akciových trhoch, nie sú to všetky modely riadenia rizík, ale tvoria skôr základ pre ich vývoj.

Paradigma G. Markowitza je založená na množstve abstrakcií, ktoré realitu zjednodušujú:

) pri rozhodovaní o investícii by sa mal investor riadiť predovšetkým dvoma kritériami – mierou rizika a návratnosťou investície;

) investor sa správa racionálne: z 2 investičných objektov s rovnakou ziskovosťou uprednostní ten s nižšou mierou rizika;

) investori sa snažia maximalizovať ziskovosť;

) vlastnosť pre investorov bude existovať homogénnosť očakávaní, to znamená, že ich predpoklady o ukazovateli rizika a budúcom výnose sú rovnaké.

Hlavnou zásluhou G. Markowitza je ním navrhovaná pravdepodobnostná formalizácia pojmov „ziskovosť“ a „riziko“. V modeli G. Markowitza sa rozdelenie pravdepodobnosti používa priamo na výpočet pomeru medzi rizikom investícií a ich očakávaným výnosom. Výnos portfólia cenných papierov, ktoré prevzal, sa zistí ako priemerná hodnota rozdelenia pravdepodobnosti a riziko sa zistí ako štandardná odchýlka pravdepodobných hodnôt výnosu od očakávanej.

Výsledky štúdie G. Markowitza nám umožnili preložiť problém výberu optimálnej investičnej stratégie do exaktného matematického jazyka.

Model je založený na rovnakých predpokladoch ako model G. Markowitza, ako aj na nasledujúcich:

pre všetkých investorov je investičné obdobie rovnaké;

informácie sú voľne a okamžite dostupné každému investorovi;

investori majú homogénne očakávania, to znamená, že rovnako hodnotia budúce výnosy, riziko a kovariancie výnosov cenných papierov;

bezriziková úroková sadzba je rovnaká pre každého investora.

W. Sharp, rozvíjajúc prístup G. Markowitza, rozdelil riziko na 2 časti: 1. - trhové riziko (systematické) pre akciové aktíva, 2. - nesystematické.U. Spoločnosť Sharp, ktorá predtým určila špeciálne koeficienty reakcie cien dlhopisov alebo akcií na zmeny trhovej situácie, odhalila vzorec na výpočet porovnávacej miery rizika cenných papierov na základe „čiary efektívnosti dlhového kapitálového trhu“.

Na základe rovnakého modelu navrhol W. Sharp jednoduchšiu metódu hľadania optimálneho portfólia, v ktorej sa problém zredukoval z kvadratickej na lineárnu optimalizáciu.

Závery W. Sharpa sa stali všeobecne známymi ako modely dlhodobého oceňovania aktív, ktoré vychádzajú z návrhu, ktorého podstatou je, že na konkurenčnom trhu sa očakávaná riziková prirážka mení priamo úmerne s koeficientom.

Kapitola 2. Charakteristiky podnikateľských rizík vo vyspelých krajinách

2.1 Charakteristiky podnikateľských rizík a ich hodnotenie v ekonomike USA

Vysoko rizikový charakter mnohých amerických podnikov vniesol do americkej ekonomiky fakt, že medzi imigrantmi bolo pomerne dosť dobrodružných ľudí. Prinútili konzervatívnejších a menej riskantných kolonistov, aby riskovali vo svojich komerčných aktivitách.

Podľa amerických koncepcií je riziko možnosť straty alebo poškodenia v dôsledku zapojenia sa do akejkoľvek činnosti. Samozrejme, niektoré druhy rizík možno preniesť na poisťovacie organizácie uzatvorením príslušných poistných zmlúv. Väčšinu rizík (zmeny cien a dopytu, manažérske chyby, nesprávne zvolený projekt firmou atď.) však znášajú výlučne obchodníci. Skúsenosti mnohých trhových ekonomík nám hovoria, že podnikanie je nemožné bez rizika. Kto neriskuje, nakoniec zlyhá!

V USA sa riziko vzťahuje na jednotlivcov, to znamená, že každý organizátor podniku riskuje, ale vďaka tomuto riziku spoločnosť ako celok naďalej získava. Prítomnosť rôznorodých a početných druhov rizík takmer všade v americkom obchodnom systéme nepochybne prináša veľké výhody pre spoločnosť a národné hospodárstvo. hospodárstva. Podnikateľ na základe predpokladov o miere rizika sa snaží byť opatrný pri prijímaní zodpovedných prírastkových rozhodnutí. Čím dôkladnejšie bola predbežná štúdia vykonaná pred začatím dôležitých a veľkých projektov, tým je menšia pravdepodobnosť strát, a tým menšie riziko.

Prítomnosť rizikového faktora pre amerických podnikateľov je silným podnetom na šetrenie peňazí a zdrojov. To všetko zase núti organizácie prehnane analyzovať ziskovosť projektov, prehnane zodpovedne vytvárať investičné plány (rozpočty), nakupovať zdroje, najímať personál atď. Jedným z hlavných dôvodov plytvania, nehospodárneho prístupu k zdrojom a finančným prostriedkom, ako sa domnievajú americkí ekonómovia, je nezohľadňovanie rizikového faktora pri prijímaní a vytváraní postupných rozhodnutí, ktoré je neoddeliteľne spojené s odcudzením majetku. S najväčšou pravdepodobnosťou by legislatívne zmeny v oblasti majetku u nás mali určiť rizikový faktor, ktorý by mal v našom podnikateľskom živote zaujať svoje miesto a potom sa nám americké skúsenosti v tejto oblasti budú do veľkej miery hodiť.

Ako názorný príklad – s akými nejednoznačnými a niekedy zložitými rozhodnutiami, akými veľkými rizikami čelí podnikanie, ale aké výhody prináša komerčná organizácia spoločnosti, ak sa jej rozhodnutie ukázalo ako naozaj správne zvolené, uvedieme príklad s vývojom nylonu od známej spoločnosti DuPont.

Po desiatich rokoch vytrvalého a často frustrujúceho výskumná práca, ktorý stál 36 miliónov dolárov, bolo veľa pochybností a výčitiek zo strany akcionárov, vedcov a tlače. Ale nakoniec bola spoločnosť úspešná a spolu s týmto úspechom ľudstvo dostalo materiál, ktorý nám dnes v mnohých smeroch zmenil život – nylon.

Zvyčajne vo veľkom komerčné organizácie na výskum sa vyčleňujú veľké sumy, ktoré sa vopred odpisujú ako straty. Skúsenosti však hovoria, že tieto prostriedky nie sú míňané nadarmo. Riziko je prirodzenou črtou podnikateľskej činnosti, ale akceptuje sa až po dôkladných výpočtoch.

S výberom plánu/projektu sú spojené otázky podnikateľského rizika. V USA existuje veľa referenčných kníh a veľkých štúdií o podnikateľskom riziku. Každý špecializovaný časopis ako „Fortune“ alebo „Business Week“ má špeciálne rubriky, ktoré sa venujú problematike účtovania rizika v úvere, investíciám, akvizícii cenných papierov a pod. Existujú publikácie pre ľudí, ktorí nemajú finančné vzdelanie, napríklad časopis „Peniaze“. Takmer všetky veľké finančné spoločnosti (napríklad „Merrill Lynsh“) vydávajú bezplatné metodické odporúčania týkajúce sa rôznych typov problémov s podnikateľskými rizikami.

Riadenie rizík je prioritou vrcholového manažmentu pre 78 % stredne veľkých podnikov v USA. 3/4 amerických spoločností uznávajú silnú koreláciu (štatistický vzťah) medzi riadením rizika a hodnotou firmy.

Ale tak či onak, manažment 1/3 amerických podnikov nevie, či ich spoločnosť trpí výraznými stratami alebo nie! Napríklad len 8 % stredne veľkých európskych spoločností zamestnáva aspoň jedného profesionálneho manažéra rizík. Dôvodom je predovšetkým nedostatok personálu.

2.2 Charakteristiky podnikateľských rizík a ich hodnotenie vo francúzskej ekonomike

Vo Francúzsku, kde historicky zaberá podnikateľská činnosť a v nej predchádzanie podnikateľským rizikám dôležité miesto V ekonomický systém, a podporná infraštruktúra sa formovala v priebehu ich rozvoja, menila sa podľa ich potrieb, vysoká je úloha štátu, ktorý tradične zohráva veľkú úlohu v ekonomike krajiny a jej regulácii.

Francúzsko ako jedna z najväčších ekonomík v Európskej únii vyvinulo v priebehu svojho ekonomického rozvoja množstvo prostriedkov a metód na vytváranie právnych, ekonomických, finančných a organizačných podmienok pre úspešné fungovanie podnikateľských aktivít vo vysoko konkurenčnom trhovom prostredí. . Infraštruktúra na podporu tohto odvetvia hospodárstva sa vo Francúzsku buduje desaťročia a má mnoho silných stránok.

Skúsenosti z Francúzska, krajiny, kde infraštruktúra na podporu malých podnikov pred podnikateľským rizikom zahŕňa štátne spoločnosti, ktoré poskytujú finančnú podporu, ako aj rôzne súkromné ​​spoločnosti, ktoré poskytujú rôzne druhy služieb vrátane vzdelávania, poradenstva atď. a na domácom a zahraničnom trhu.

Je potrebné zdôrazniť, že štúdium francúzskych skúseností s formovaním podnikateľskej činnosti a jej podporou nie je vo vedeckej literatúre prakticky zahrnuté.

Vyššie bolo uvedené, že podnikateľské aktivity zaujímajú vo francúzskom hospodárstve dôležité miesto, aj keď vezmeme do úvahy len ich počet (viac ako 99 % z celkového počtu, pričom mikropodniky a individuálni podnikatelia tvoria 93,55 %). Zároveň konštatujeme, že podnikateľská činnosť vo Francúzsku sa za posledných 20 – 30 rokov výrazne zmenila. Predtým predstavovali malé výrobné podniky pomerne archaický segment trhu, pretože ich majitelia si mohli dovoliť kúpiť zastarané alebo lacné zariadenia. Odvtedy sa situácia kvalitatívne zmenila. Moderné malé a stredné podniky v oblasti výroby využívajú špičkové technológie.

Vo Francúzsku však možno zaznamenať nedostatočnú aktivitu v zahraničí, hoci porovnávacie štúdie vyvážajúcich podnikov a podnikov, ktoré predávajú svoj tovar iba na domácom trhu, uskutočnené vo Francúzsku ukazujú, že prvé z nich sú väčšie, produktívnejšie a ziskovejšie.

Politika podpory podnikateľskej činnosti je teda zameraná na riešenie sociálnych alebo ekonomických problémov Francúzska, a to: znižovanie nezamestnanosti vytváraním nových podnikov, zlepšovanie konkurencieschopnosti ekonomiky zvyšovaním veľkosti.

Francúzska vláda a podnikateľská komunita si uvedomujú dôležitosť prechodu od štátnej pomoci malým podnikom k politike vytvárania priaznivého prostredia pre podnikanie. A politika podpory by mala zabezpečiť zdieľanie rizík (najmä finančných) nielen pri vzniku podniku, ale aj pri jeho rozvoji, ako aj obmedzovanie zložitých administratívnych postupov.

Hlavným štátnym orgánom zodpovedným za podporu rozvoja podnikateľskej činnosti je Ministerstvo obchodu, remesiel a služieb (Direction des Entreprises commerciales, artisanales et de serviсes), ktoré je súčasťou Ministerstva hospodárstva, financií a priemyslu (Ministere de l Economy, des Finances et de l priemysel). Činnosť francúzskeho štátu na podporu podnikateľského podnikania je však doplnená o zapojenie ďalších partnerov a agentúr, štátnych aj so zmiešanou štruktúrou, čo umožňuje osloviť väčší počet podnikov a nájsť pre ne sprostredkovateľa. ktorý je najviac prispôsobený konkrétnym problémom.

Keďže Francúzsko je členom Svetovej obchodnej organizácie, francúzsky štát nemôže podporovať podnikateľské aktivity formou priamych dotácií a je nútený uchýliť sa k nepriamym metódam. Na tieto účely boli vytvorené dve organizácie: OSEO a Coface.

OSEO je verejná organizácia, ktorá vznikla v roku 2005 po zlúčení Banky pre rozvoj malého a stredného podnikania (BDPME - la Banque de Devel oppement des PME), Národná agentúra na podporu výskumu (Anvar - l Agence nationale de valorisation de la recherche), Agentúra pre priemyselné inovácie (AII - l Agency de l inovačný priemysel) a Francúzska spoločnosť pre záruky financovania malých a stredných podnikov (Sоfaris - la Soсiete française de guarantie des finances des PME). Jeho účelom je financovanie a podpora podnikateľských aktivít. OSEO podporilo viac ako 80 000 podnikov.

Na uľahčenie prístupu k bankovým úverom v podnikateľskej činnosti je OSEO pripravené zdieľať riziká úverov poskytnutých na založenie podniku s bankami, pričom garantuje určitú výšku (40 alebo 70 %) splatenia financovania alebo pôžičiek podnikom spoločne s banky. Aktivity OSEO v oblasti financovania a záruk pokrývajú tri druhy potrieb malých podnikov a ich partnerov: dlhodobé úverovanie a spolufinancovanie s bankami, krátkodobé financovanie, rôzne druhy záruk.

Na jednej strane je ťažké preceňovať aktivity OSEO, keďže napríklad bez záruky tejto inštitúcie takmer žiadna banka vo Francúzsku neposkytne úver na vytvorenie nového podniku. Na druhej strane vo fórach a článkoch možno nájsť desiatky názorov podnikateľov, ktorí sa domnievajú, že ich „podviedli“ banky, ktoré im poskytli úvery na založenie ich podnikov, OSEO, ktoré ich nedostatočne informovalo, resp. systém ako celok, ktorý obsahuje zámernú nejednoznačnosť. Samozrejme, nehovoríme o klamstve, ale skôr o tom, že produkty, ktoré OSEO poskytuje, nie sú jednoduché a jednoznačné a tí podnikatelia, ktorí vo fáze ekonomického rastu nepochopili napríklad podmienky predkladania OSEO záruk, resp. boli zavádzaní zamestnancami bánk, ktoré utrpeli počas krízy, keď ich podniky skrachovali.

OSEO poskytuje podporu nielen na domácom trhu, ale aj podnikom, ktoré chcú vstúpiť na svetové trhy, avšak hlavnou spoločnosťou, ktorá garantuje exportné riziká vo Francúzsku, je Coface (Compagnie française d assurance pour le commerce exterieur - Francúzska záručná spoločnosť za Medzinárodný obchod), založená v roku 1946. Coface sa zaoberá najmä poistením úverov, ktoré upozorňuje a kryje nezaplatenie akýchkoľvek exportujúcich podnikov (nielen malých a stredných). Možno konštatovať, že na jednej strane nástroje, ktoré ponúkajú francúzske vládne a mimovládne organizácie na podporu aktivít MSP v zahraničí, sú mimoriadne rôznorodé, no na druhej strane sú pomerne ťažko aplikovateľné, najmä pre malé podniky. , kde je často nedostatok personálu oboznámeného so zložitosťou ich používania.

V súvislosti so zaostávaním za Francúzskom za krajinami – inovačnými lídrami a potrebou zmiernenia dôsledkov globálnej krízy vyvstala potreba výrazne modernizovať národnú inovačnú stratégiu. Väčšina podporných opatrení využívaných francúzskou vládou je zameraná na nepriamu podporu výskumu a vývoja v podnikoch. Jedným z najdôležitejších nástrojov francúzskej inovačnej politiky sa v posledných rokoch stalo napríklad využívanie daňových stimulov, akými sú daňový kredit na výskum a status Young Innovative Enterprise.

Môžeme teda konštatovať, že v modernom Francúzsku existuje silná politická vôľa zvýšiť objem zdrojov vyčlenených na výskum a vývoj. V skutočnosti sa kladie osobitný dôraz na rozšírenie súkromného výskumu a vývoja prostredníctvom posilnenia inovačného správania spoločností, najmä MSP. Všetky podporné opatrenia zodpovedajú hlavným prioritám a prispievajú k posilňovaniu trendu zvyšovania výdavkov na tvorbu nových inovatívnych technológií a prekonávaniu zaostalosti Francúzska pri tvorbe inovatívnych produktov a technológií.

Riadenie rizík považuje za prioritu vrcholového manažmentu 64 % francúzskych a belgických stredne veľkých firiem.

V priemere v Európe sa 20 % firiem venuje riadeniu rizík ad hoc, t.j. len počas incidentu, z čoho vo Francúzsku je toto číslo asi 33 %.

Len 8 % európskych stredne veľkých firiem zamestnáva aspoň jedného profesionálneho manažéra rizík. Dôvodom je predovšetkým nedostatok personálu.

Kapitola 3 Praktické základy podnikateľské riziko na príklade Ruska

3.1 Kľúčové obchodné riziká v Rusku

Proces riadenia podnikateľských rizík v Rusku sa rýchlo rozvíja, domáce spoločnosti preberajú skúsenosti západných firiem pri formalizácii a kvantifikácii ich prístupu k riadeniu podnikateľských rizík. Vzhľadom na narastajúcu zložitosť tohto prístupu nie je prekvapujúce, že podniky v Rusku riadia viac rizík ako v iných rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách.

Pozrime sa na spektrum rizík v podnikaní a odpovedzme na otázku, či ruské podniky tieto riziká aktívne riadia (pozri graf 1).

Ruské spoločnosti majú vyššiu mieru aktívneho riadenia väčšiny spomínaných podnikateľských rizík, ako je priemer spoločností v rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách. Stupeň riadenia ostatných rizík v podnikaní je vo všeobecnosti na rovnakej úrovni ako v iných rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách, pričom jedinými skutočnými výnimkami sú cenové riziká v podnikaní (77 % v Rusku oproti 81 % v priemere pre rozvíjajúce sa trhové ekonomiky) a trhové riziká alebo konkurenčné riziká v podnikaní (73 % v Rusku oproti 79 % v priemere v krajinách s rozvíjajúcou sa trhovou ekonomikou).

Niektorí z opýtaných ruských vedúcich pracovníkov zaznamenali ťažkosti s riadením obchodných rizík v rýchlo sa meniacom trhovom prostredí. Analýza odhalila, že mnohé spoločnosti v Rusku považujú vedomé udržiavanie pozitívneho imidžu za neoddeliteľnú súčasť systému riadenia konkurenčných rizík. Aktívnejšie riadenie rizika reputácie v Rusku (92 % oproti 82 % v priemere pre ekonomiky rozvíjajúcich sa trhov) potvrdzuje tento záver.

Graf. 1 - Riadenie rizík v rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách

Je dôležité zvážiť otázku, aké riziká v podnikaní v Rusku sa považujú za najvýznamnejšie. Na základe získaných údajov bol zostavený nasledujúci diagram zohľadňujúci prioritu podnikateľských rizík a spôsoby ich riadenia.

Graf. 2 - Kľúčové obchodné riziká, ktorým čelia spoločnosti v Rusku

V rozhovoroch podnikatelia uviedli trhové alebo konkurenčné riziko ako hlavný rizikový faktor v Rusku. Podľa výsledkov výberového prieskumu im podnikatelia v Rusku dávajú prednosť 35 %. S cieľom zvládnuť toto riziko podniky v Rusku pozorne sledujú stav a trendy na trhu a snažia sa určiť stratégiu svojich konkurentov. Existuje vedomá túžba vytvárať a udržiavať pozitívny imidž, ako aj zlepšovať sociálne postavenie podniku.

Ruské podniky považujú za svoje hlavné riziká úverové riziká alebo riziká spojené s platobnou neschopnosťou kupujúcich. Hoci tieto riziká veľmi znepokojujú podnikateľov podnikov vo všetkých rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách a sú na druhom mieste v dôležitosti spomedzi všetkých rizík, podniky v Rusku im pripisujú výrazne vyššiu váhu (45 % v Rusku oproti 25 % v priemere v rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách). ). Štúdia ukázala, že významný podiel ruských podnikov pred založením obchodný vzťah s kupujúcimi alebo zákazníkmi, vykonáva dôslednú due diligence potenciálnych partnerov, vrátane hodnotenia histórie vzťahov s klientom, analýzy jeho bonity a priebežného sledovania aktivít. Je tiež bežnou praxou obmedziť veľkosť pôžičiek a pracovať na základe plnej zálohy.

Vo všeobecnosti podniky v Rusku považujú súlad s právnymi a regulačnými požiadavkami za významné riziko, ktoré je potrebné riadiť, ale neuprednostňujú ho tak ako konkurenčné, kreditné alebo devízové ​​riziko.

Hlavnou prekážkou rastu poistenia finančných a podnikateľských rizík zostáva nedokonalá legislatíva

V situácii, keď ruské podniky rozširujú svoju prítomnosť v zahraničí, čo je sprevádzané potrebou dodržiavať miestne zákony, je pohľad ruských manažérov trochu odlišný. Štúdia zistila, že rizikám dodržiavania predpisov sa pripisuje väčší význam v Rusku, o čom svedčí tretie miesto na stupnici priorít (27 %) v porovnaní so šiestym miestom na medzinárodnej úrovni (15 %). Rovnako ako v prípade iných ťažko kontrolovateľných rizík, ako sú trhové riziká, mnohé ruské podniky dodržiavajú politiku neustáleho monitorovania zmien v regulačnom rámci. Podniky s väčšou pravdepodobnosťou reagujú na zmeny v medzinárodnom regulačnom rámci, ale nepredpovedajú ich.

Viacerí ruskí vedúci pracovníci tiež uznávajú zriadenie špecializovaných útvarov riadenia rizík alebo právnych oddelení, ktoré zahŕňajú riadenie rizík dodržiavania predpisov.

Transakčné riziká boli ďalšou oblasťou, ktorej podniky v Rusku pripisujú väčší význam ako priemer v iných krajinách (19 % oproti 9 % v priemere pre rozvíjajúce sa trhové ekonomiky). Opatrenia na riadenie týchto rizík sú rôzne a zahŕňajú dôkladné posúdenie, jasný a zdokumentovaný prístup, vyškolený personál v oblasti riadenia rizík, neustále monitorovanie vo všetkých fázach a poistenie transakcií.

Podnikatelia v Rusku, ale aj v iných krajinách s rozvíjajúcou sa trhovou ekonomikou navyše uvádzajú ako najvýznamnejšie riziká, ktoré je potrebné na domácom trhu zvládnuť, devízové ​​alebo likviditné riziká, politické, personálne a cenové riziká.

Hlavnou prekážkou zvyšovania poistenia finančných a podnikateľských rizík zostáva nedokonalosť ruskej legislatívy.

Poistenie obchodných a finančných rizík v súčasnosti zostáva v Ruskej federácii „kuriozitou“. Keď sa však krajina začlení do svetovej ekonomiky, bude po nej oveľa väčší dopyt ako teraz.

Ak povieme, že poistenie je najvyššia matematika financií, tak, samozrejme, budeme musieť povedať, že poistenie finančných rizík je najvyššia matematika poistenia, pretože sa navzájom určujú. Do kategórie finančných rizík zaraďujeme pomerne široký a nie úplne definovaný zoznam rizík.

Keď spomíname poistenie podnikateľských rizík, tu ide o iný prípad. Často, keď hovoríme o poistení finančných a podnikateľských rizík, nerozlišujeme tieto dva typy.

Zákon „O organizácii poisťovníctva v Ruskej federácii“ však obsahuje „Klasifikácia druhov poistenia“ (článok 32.9), v ktorej sa rozlišujú 2 rôzne typy: „Poistenie finančných rizík“ a „Poistenie podnikateľských rizík“ .

Predmetom poistenia finančného rizika sú majetkové záujmy poisteného, ​​ktoré sú spojené so vznikom nákladov alebo strát v dôsledku okolností, ktoré boli dohodnuté v poistnej zmluve.

Charakteristickým znakom poistenia podnikateľských rizík sú preto riziká, ktoré priamo súvisia s vykonávaním komerčných aktivít poisteným. Do tejto kategórie patrí aj poistenie úverového rizika, pohľadávky a poistenie prerušenia podnikania.

Mať dáta Federálna služba na ruských finančných trhoch (obr. 2) môžeme konštatovať, že poisťovne v roku 2011 vybrali poistné v sektore poistenia podnikateľských a finančných rizík vo výške 12,03 miliardy rubľov, čo výrazne prevyšuje údaj za predchádzajúci rok a rozdiel predstavuje 46,7 %. . Treba však poznamenať, že zároveň podiel týchto druhov poistenia na celkovom objeme poistného trhu bez povinného zdravotného poistenia ku koncu roka dosahoval podľa rôznych odhadov 1,8 až 3 %. z celkového poistného vybraného na trhu, a ak hovoríme len o poistení D&O - tak asi 1%.

Obr. 4 - Poistenie podnikateľských a finančných rizík.

"S najväčšou pravdepodobnosťou zohráva úlohu aj tradičná nádej pre ruské "možno", že finančným stratám sa dá nejakým spôsobom vyhnúť. V poslednom čase však rastie uznanie tohto typu poistenia ako efektívneho a relatívne lacného obchodného nástroja. napr. , prevádzkové alebo úverové riziká, spoločnosť sa stáva atraktívnejšou pre investorov a veriteľov.“

Formovaniu trhového systému bráni aj všeobecná nepripravenosť poisťovateľov na štart systémového poistenia fin. riziká, ako aj makroekonomická situácia tak v Ruskej federácii, ako aj vo svete, ktorá nie vždy umožňuje poisťovateľom adekvátne posúdiť riziká.

Hlavnou prekážkou rozvoja finančného poistenia. Riziká sú však naďalej našou nedokonalosťou legislatívy. Finančné riziká napríklad nemajú samostatný článok v Občianskom zákonníku Ruskej federácie, neexistuje samostatný zákon.

Nie každý typ poistenia podnikateľských rizík poskytuje daňové stimuly. Uveďme názorný príklad: v Ruskej federácii sa takmer každý druh poistenia, s výnimkou poistenia majetku, vypláca zo zisku.

Ďalším problémom je skutočnosť, že zahraniční poisťovatelia nemajú právo podieľať sa na poistení našich ruských obyvateľov. Odstránenie tohto problému by umožnilo našim poistencom otvorený prístup k prvotriednym zahraničným spoločnostiam, čo by mohlo pozdvihnúť konkurenciu na úplne novú úroveň, a tým zabezpečiť rozvoj najmä segmentu a trhu ako celku. Nedokonalosť (v zmysle nerozvinutosti) trhu vytvára prekážky, a preto počet poisťovní, ktoré by boli pripravené ponúkať kvalitné služby poistenia finančných rizík, zostáva malý.

V skutočnosti nie je príliš veľa poisťovateľov, ktorí by boli schopní podstúpiť takéto riziko, čo odzrkadľuje správnosť našich doterajších úsudkov. Tento typ poistenia je žiadaný, možnosti poisťovateľov sú však obmedzené a mnohí konkrétne nechcú takéto riziká pre poistenie podstupovať z dôvodu nedokonalosti legislatívneho rámca a nedostatku praxe v oblasti presadzovania práva na území Ruska. federácie.

Zmeny, ktoré v súčasnosti prebiehajú v ekonomike Ruskej federácie, nevytvárajú nízkorizikové pozadie pre všetky druhy hospodárskej činnosti. Disciplína riadenia rizík v trhovej ekonomike v najvyšších kruhoch Ruska zostáva dosť neusporiadaná: pozícia „risk manager“ a súvisiace témy sa spomínajú vo viacerých univerzitných programoch, no otázka prijatia vhodného štandardu sa zbytočne naťahuje. Veľké množstvo podnikatelia, ktorí žijú v podmienkach každodenne pretrvávajúcich rizík, si nemôžu dovoliť odvrátiť svoju pozornosť od aktuálneho diania, aby študovali risk management a riziká svojej firmy.

Kardinálne zmeny v Rusku sa začali v podmienkach rozpadu Sovietskeho zväzu, politickej a ekonomickej nestability a nezrovnalostí v mnohých zákonoch. Tento vývoj udalostí nevyhnutne zvýšil celkovú mieru rizík v ekonomike našej krajiny. Je to dôležité, pretože úroveň a špecifiká rizík v rozhodujúcej miere ovplyvňujú jej investičnú a celkovú podnikateľskú klímu.

Pre Rusko je väčšina už existujúcich skúseností s rizikom len zahraničný podiel. Bolo by smutné to povedať, ale ruská ekonomika sa stáva „lídrom“ v katastrofách a stratách a vedomé riadenie rizík sa ešte nestalo štandardnou manažérskou činnosťou, ktorá, ako už bolo spomenuté, je na Západe už dlho bežná. a v Amerike. Všetky krajiny s rozvinutým trhovým hospodárstvom si svojho času prešli podobnými obdobiami rozvoja ako moderné obdobie v Rusku. Iba tento proces sa evolučne predĺžil na desaťročia, čo im umožnilo hromadiť skúsenosti, vytvárať špecializovanú literatúru, rozvíjať trhovú infraštruktúru, formovať kultúru, ktorá týmto národom umožňuje vysporiadať sa s neopodstatnenými rizikami: vysokými aj nízkymi.

V lete 2010 sme s priamou podporou Ruskej spoločnosti pre riadenie rizík (RusRisk) a Ruského zväzu priemyselníkov a podnikateľov (RSPP) uskutočnili poštový prieskum medzi približne tisíckou spoločností zapojených do súťaže o titul tzv. najlepší podnik v Ruskej federácii. Väčšina z tých, ktorí vyplnili dotazník, zastáva pozície s rôznymi titulmi, ale vo všeobecnosti niečo podobné ako generálni riaditelia (CEO), finanční riaditelia (CFO) alebo zástupcovia generálneho riaditeľa pre vývoj a/alebo marketing. Závery, ktoré môžeme vyvodiť už na základe tejto štúdie, nie sú bez zaujímavosti. Nižšie sú uvedené hlavné výsledky prieskumu.

Väčšina respondentov považuje rizikovú situáciu v Ruskej federácii za približne 1,5-krát napätejšiu ako v krajinách s podľa ich názoru dobre vybudovanou trhovou ekonomikou. Je to podobné ako výsledky štúdií uskutočnených takými lídrami v tomto odvetví, ako sú Marsh, AIG, AON a Willis, ktoré klasifikujú Ruskú federáciu ako krajinu s vysokým rizikom pre takmer všetky hlavné riziká. Podľa výsledkov podobného prieskumu respondenti v priemere hodnotia rizikovosť Ruska na úrovni 65-70 bodov na 100-bodovej škále. Nedá sa povedať, že je to dobré alebo zlé. Je to orientačné, pretože ruská ekonomika skutočne vyžaduje rozvoj infraštruktúry na riadenie rizík a väčšina investorov, s výnimkou niektorých venture fondov, uprednostňuje prácu v menej „zahriatych“ ekonomikách. To všetko nám hovorí, že vyhliadky Ruska nie sú také pochmúrne, ako si v zahraničí myslia. Aj keď nie je žiadnym tajomstvom, že zahraniční investori ruský trh podceňujú. Poďme teda k faktom.

Tu sú zistenia ďalšieho prieskumu: cudzinci hodnotia ruskú úroveň rizík o 10 – 15 % vyššie ako ruskí manažéri. Ruskí manažéri sa zároveň domnievajú, že pre cudzincov je jednoduchšie a bezpečnejšie pracovať v Rusku ako pre domácich podnikateľov; asi 40 % kompetentných respondentov má zvýšenú citlivosť na riziko, približne 40 % – stredné a 20 % – jednoznačne podhodnotené; spektrum rizík od najrelevantnejších rizík po menej relevantné (podľa 100-bodového systému) znamená (obr. 3):

Obr.5 - Hodnotenie ruskej úrovne cudzincami

Špecifickosť rizikovej situácie v ruskej ekonomike, ktorú stručne uvádzame, vedie k dvom hlavným výsledkom - neadekvátna rizikovosť a nedostatočná opatrnosť organizátorov podnikov (a spoločností, firiem, organizácií všeobecne), čo v konečnom dôsledku vedie k poklesu ich úrovne. konkurencieschopnosti na modernom trhu. Riziká sa zvyšujú vždy, keď sa zvýši stupeň nestability, dôjde k rýchlym reformám alebo spontánnym zmenám v ekonomike, teda v obdobiach jej transformácie. Zloženie a veľkosť mnohých trhových rizík. ekonomiky ovplyvňujú ľudia a rôzne organizácie. Frekvencia a závažnosť následkov pravdepodobných, ale nie povinných a vysoko nežiaducich udalostí do značnej miery závisí od ich skutočnej činnosti/činnosti. Správanie firiem odhaľuje ich manažment, teda rozhodnutia, ktoré robia ich lídri. Na riešenie vysokej rizikovosti ruskej ekonomiky je potrebné veľa, ale najdôležitejšie sú dva faktory: zdravý vzdelávací systém a politická vôľa.

Ďalším výsledkom zdĺhavej reštrukturalizácie je zastaraný investičný majetok. Budovy a stavby sú staré a dlho neopravované. Obrábacie stroje, lokomotívy, lietadlá a lode sú opotrebované. Odpisy fixných aktív v ruskej ekonomike na začiatku XXI storočia. rôzni odborníci odhadujú od 60 % do 70 %. Riziká, ktoré predstavuje obrovský rozsiahly park krajiny, ktorý je zastaraný a po mnoho desaťročí nebol riadne udržiavaný, sú mimoriadne vysoké.

Mali by sme si uvedomiť, že štúdie ukázali, že skladba rizík, ktorá je zahrnutá v súčasnom rizikovom profile ruských spoločností, sa príliš nelíši od tých západných organizácií. Poisťovatelia a bankári už urobili dosť, aby preskúmali skutočný rizikový profil ruskej ekonomiky. To však nestačí. Musíme dostať úroveň vedomostí a povedomia o rizikách modernej ruskej ekonomiky na úroveň krajín so starými trhovými tradíciami, ktoré sa vyvinuli ešte v minulom storočí.

V konjunktúre Ruskej federácie je potreba rýchleho osvojenia si metód riadenia rizík spôsobená predovšetkým tým, že ešte nie sú vyvinuté účinné mechanizmy podpory organizácií v krízových situáciách. Väčšina ekonomicky aktívnych objektov je právne nezávislá. To znamená žiadnu povinnosť poskytovať vládnu podporu alebo ochranu v prípade štrajku, nehody alebo finančných ťažkostí. Existujúce vládne systémy súdne spory, arbitráže a vymáhanie sú nielen neúčinné, ale niekedy sa využívajú aj na agresívne účely. Inými slovami, ekonomická nezávislosť ekonomického subjektu znamená zvýšenie príležitostí aj zvýšenie nebezpečenstiev. Ide o všeobecné zvýšenie strategického rizika, čo znamená zvýšenie rizík v celom rizikovom priestore. V takýchto podmienkach sú bývalé socialistické organizácie alebo novovzniknuté kapitalistické spoločnosti povinné osobne sa starať o preventívne opatrenia na ochranu vlastnej stability, vytváranie životne dôležitých rezerv, mobilizáciu vnútorných a externé financovanie, a to ako na predchádzanie nežiaducim udalostiam, tak aj na zotavenie sa z nich. Situácia sa zhoršuje aj tým, že sovietska mentalita mnohých organizátorov a manažérov podnikov, ktorí vidia v vládne orgány spoľahlivý stabilizačný faktor, ktorého autorita je pre nich nespochybniteľná. V skutočnosti sa teraz veci musia riešiť s prudko zvýšenými neistotami rôzneho druhu a typu bez účasti štátu – priama štátna podpora.

.2 Spôsoby zníženia podnikateľského rizika

Podnikateľská činnosť je riziková. Úlohou podnikateľa je činnosť zameraná na čo najväčšie zníženie miery podnikateľského rizika. Na vyriešenie problému sa používajú rôzne metódy: diverzifikácia, limitovanie, poistenie, rezervovanie prostriedkov na pokrytie nepredvídaných výdavkov, rozloženie rizika, získanie ďalších informácií o nadchádzajúcom výbere a výsledkoch.

Diverzifikácia má takú definíciu ako rozdelenie kapitálových investícií medzi rôzne druhy činností, ktorých výsledky spolu priamo nesúvisia.

Zvláštnosťou diverzifikácie je, že podnik, ktorý utrpí straty v jednom druhu činnosti, môže dosiahnuť zisk na úkor iného druhu činnosti. Diverzifikácia zlepšuje odolnosť spoločnosti voči zmenám v podnikateľskom prostredí.

Poistenie zohráva významnú úlohu v podnikateľskom riziku a má svoju definíciu, ide o akési „prenesenie“ určitých rizík na poisťovňu. Na zníženie miery rizika sa hojne využíva poistenie majetku a úrazové poistenie. Poistenie majetku sa zvyčajne delí na tieto formy: zmluvné poistenie stavebných rizík, poistenie zariadení, poistenie nákladu atď. Havarijné poistenie zahŕňa poistenie všeobecnej občianskej zodpovednosti a poistenie zodpovednosti za škodu spôsobenú výkonom činnosti. Vo veľkej miere sa u nás používa aj taký druh poistenia ako hedging, čo je poistenie ceny produktu proti riziku buď pre organizátorov výroby nežiaduceho poklesu, alebo pre spotrebiteľa nepriaznivého zvýšenia.

Podľa techniky a účelu operácie sa hedging delí na hedging predajom, to znamená príprava a prevzatie zmluvy o budúcej zmluve výrobcom alebo vlastníkom komodity s cieľom poistiť sa proti zníženiu ceny pri predaji budúceho tovaru, buď už k dispozícii, alebo sa ešte nevyrába, ale predpokladá sa povinné dodanie v určitej lehote; zabezpečenie kúpy - uzatvorenie zmluvy o budúcej zmluve predávajúcim alebo spotrebiteľom za účelom poistenia proti zvýšeniu ceny pri nákupe potrebného druhu vyrábaného produktu v budúcnosti.

Obmedzenie znamená limitné pripisovanie, t.j. deterministické sumy nákladov, predaj tovaru na pôžičku, sumy kapitálových investícií atď.

Rezervovanie prostriedkov na pokrytie nepredvídaných výdavkov znamená stanovenie pomeru medzi možnými rizikami a výškou nákladov, ktoré sú potrebné na prekonanie negatívnych dôsledkov týchto rizík. Tento spôsob znižovania rizika sa najčastejšie využíva pri realizácii rôznych druhov projektov. Vo všeobecnosti je rezerva použiteľná na financovanie práca naviac, kompenzácie za nepredvídané zmeny materiálových a mzdových nákladov, režijných nákladov a iných druhov nákladov, ktoré vzniknú pri realizácii zadaného projektu.

Zdieľaním rizika rozumieme zdieľanie rizika medzi samotnými účastníkmi projektu. Rast veľkosti a dĺžky investície, zavádzanie nových technológií, vysoká dynamika vonkajšieho prostredia - to všetko zvyšuje mieru rizika prijatia projektu. Takže jedným zo spôsobov, ako zdieľať riziko, sú faktoringové operácie. V praxi zahraničných bánk je rozvoj faktoringových operácií spojený najmä s potrebou jednotlivých dodávateľov rýchlo prijímať platby, ktoré sa im zdajú pochybné. Spravidla v takýchto situáciách existuje riziko spojené s nevyplatením peňazí zo strany platiteľa vôbec. Banka, ktorá takéto pohľadávky od dodávateľa kúpila, môže v tomto prípade sama utrpieť straty. Faktoringové operácie sú klasifikované ako mimoriadne vysoko rizikové operácie. Výška provízie závisí jednak od miery rizika (od miery „pochybnosti“ splateného dlhu), ako aj od dĺžky zmluvného omeškania. V niektorých prípadoch dosahuje až dvadsať percent z celkovej sumy platby. Akékoľvek rozhodnutie manažmentu sa robí v podmienkach, keď výsledky nie sú definované a informácie nie sú úplné alebo dokonca obmedzené. Čím je teda zdroj informácií širší, tým je viac príležitostí na lepšiu predpoveď a zníženie vnímaného rizika. Náklady na úplné informácie by sa mali vypočítať ako rozdiel medzi pravdepodobnými nákladmi na konkrétnu činnosť (projekt), keď sú k dispozícii úplné (alebo takmer úplné) informácie, a očakávanými nákladmi, keď informácie nie sú úplné.

Existujú 3 hlavné princípy znižovania rizika, ktoré by sa mali považovať za bežné v podnikateľskej realite:

neriskujte viac, ako vám dovoľuje vlastný kapitál;

vždy pamätajte na dôsledky rizika;

Neriskujte veľa za málo.

Záver

Každý podnik nesie riziká spojené s jeho výrobnými, obchodnými a inými činnosťami a vedúci podniku sú zodpovední za dôsledky rozhodnutí manažmentu spoločnosti. Rizikový faktor v podnikateľskej činnosti sa výrazne zvyšuje v období nestabilných ekonomických podmienok, sprevádzaných inflačnými procesmi, superdrahými úvermi atď. Toto bolo obzvlášť výrazné na začiatku svetovej finančnej krízy v roku 2008.

Podnikateľské riziko sme považovali aj za ekonomickú kategóriu, pričom riziko sme definovali ako udalosť, ktorá môže, ale nemusí nastať.

Samozrejme, podnikateľské riziko je odvrátenou stranou ekonomickej slobody, istou cenou za to. Sloboda jedného organizátora podniku je zároveň sprevádzaná slobodou ostatných podnikateľov. Celkom rozumne sa predpokladá, že kto neriskuje, nevyhrá. Aby podnikateľ dosiahol ekonomický zisk, musí vedome prijať jedno alebo druhé riskantné rozhodnutie. Podnikateľské riziko môžeme definovať aj ako nebezpečenstvo potenciálne pravdepodobnej, možnej straty kapitálu alebo získania len časti príjmu v porovnaní s variantom, ktorý zahŕňa racionálne využitie kapitálu pri tomto druhu podnikateľskej činnosti...

Podnikanie v Rusku je mimoriadne rizikové povolanie a problémy poistenia týchto rizík sa stávajú azda najdôležitejšími a najrelevantnejšími spomedzi ostatných poistných problémov.

Rozmanitosť podnikateľských rizík je veľmi veľká – od požiarov a prírodných katastrof až po medzietnické konflikty, zmeny v legislatíve a výkyvy inflácie. Majú však jednu zvláštnosť, ktorá ich odlišuje od všeobecného pojmu „riziko“ – ide o subjektivitu, ktorá odráža vplyv osobných ľudských vlastností organizátora podniku na mieru rizika. Požiar môže nastať v každom podniku, ale s vysokou pravdepodobnosťou k nemu dôjde tam, kde podnikateľ v honbe za super ziskom zanedbáva pravidlá požiarnej bezpečnosti. Pri poistení podnikateľských rizík je preto hlavné vedieť rozlíšiť objektívne rizikové faktory od subjektívnych, špekulatívnych, ktoré závisia výlučne od osobnosti podnikateľa. Takéto subjektívne riziká pre poistenie sa v praxi spravidla neakceptujú.

Podnikateľské riziká vo veľkej miere závisia od druhu podnikateľskej činnosti – výroba, služby, obchod. V závislosti od toho sa uplatňujú určité druhy poistenia majetku a zodpovednosti, a pokiaľ ide o ochranu osobných záujmov zamestnancov alebo samotného vedúceho výroby, potom druhy poistenia osôb. Špecifickými druhmi poistenia podnikateľských rizík sú poistenie bankových a finančných rizík a môžeme medzi ne zaradiť aj poistenie rizík zahraničnoobchodných operácií.

Finančným rizikom sa zvyčajne rozumie riziko, ktoré vzniká pri finančných transakciách (investovanie do bánk, hranie na burze, akcie a pod.). Toto riziko je spojené s neprijatím príjmu alebo so stratou časti (alebo aj všetkých) peňazí a v skutočnosti je špekulatívne. Do poistenia sa teda akceptuje len objektívna časť finančných rizík spojených napríklad s úpadkom podnikového partnera poistenca. Ďalším druhom finančného rizika je investičné riziko. Súvisí to so špecifikami investovania (investície) Peniaze na rôzne projekty. Dôležitým typom poistenia finančného rizika je poistenie strát z dočasného zastavenia výroby, napríklad v dôsledku požiaru v dielni.

Bankovníctvo, ako každé podnikanie, je nevyhnutne spojené s rizikami. V zahraničnej a v posledných rokoch aj v domácej praxi sa poistenie bankových rizík vyčleňuje do všeobecného balíka poistného krytia pre banky.

Poistenie obchodných a politických rizík zahraničnoobchodných operácií vo vyspelých krajinách je neoddeliteľnou súčasťou zahraničnej ekonomickej aktivity. Politické riziká sú spojené so zmenami štátnej politiky, legislatívy, vznikom ozbrojených konfliktov v krajine, kde sú investované prostriedky domácich investorov. Komerčné riziká sú zas spojené s bankrotom zahraničných partnerov, stratou tovaru pri preprave, omeškaním platieb a pod.

Vo všeobecnosti je poistenie podnikateľských rizík komplexné, zahŕňa všetky odvetvia poistenia…

Bibliografia

Oficiálne dokumenty:

1.Zákon Ruskej federácie z 27. novembra 1992 N 4015-I „O organizácii poisťovníctva v Ruskej federácii“ (v znení zmien a doplnení z 25. decembra 2012)

Monografie, kolektívne práce, zborníky vedeckých prác:

2.Avdisky VI, Gerasimov P.A., Lebedev I.A. Analýza a prognózovanie rizík v systéme ekonomického zabezpečenia ekonomických subjektov. Učebnica: O 14:00 M .: Finančná akadémia, 2007.

3.Antonova N.A. Poistenie podnikateľského rizika: problémy a vyhliadky // Právnik. 2003. Číslo 9.

.Antoshina T. Poistenie podnikateľských rizík // Finančný riaditeľ. 2003. Číslo 12.

.Valigursky D.I. Organizácia podnikateľskej činnosti: učebnica. - 2. vyd., prepracované. a dodatočné - M.: Vydavateľská a obchodná spoločnosť "Dashkov and K0", 2010. - 520 s.

.Garina E.P., Medvedeva O.V., Shpilevskaya E.V. Základy podnikateľskej činnosti [Text]: Učebnica. M.: Phoenix, 2010. - 352 s.

.Gorfinkel V.Ya. Podnikanie [Text]: Učebnica - 4. vyd. revidované a dodatočné M.: Infra-M, 2008. - 735 s.

.Grishina N.A. Hodnotenie rizika činnosti ekonomického subjektu v podmienkach neistoty ekonomickej situácie // Otázky hodnotenia. 2001. Číslo 1.

.Krutik A.B., Reshetova M.V. Základy podnikania: Učebnica. M.: Akadémia, 2010. - 320 s.

.Lapusta M.G. Small Business: Učebnica - 3. vydanie. revidované a dodatočné M.: INFRA-M, 2010. - 685 s.42

.Maltseva E., Savkina R. Organizácia podnikateľskej činnosti: Učebnica. M.: Knorus, 2011. - 216 s.

.Malyugina A.A. Skúsenosti s podporou malých a stredných podnikov inovatívne podniky vo Francúzsku [text] / A.A. Malyugina // Bankové služby. - 2011. - č.4. S.23-26. (0,35 p. l.).

.Minat V.N. Finančné prostredie podnikania a podnikateľské riziká: tutoriál pre univerzity. - M.: Vydavateľstvo "Skúška", 2006. - 189 s.

.F. Knight "Risk, Uncertainty and Profit" (angl. Risk, Uncertainty and Profit, 1921) / ed. a dodatočné M: Delo (Moskva) - 2003; (v sérii „Moderná inštitucionálna a ekonomická teória“), - 397 s.

.Chernova G.V. Manažment rizík: učebnica / G.V. Chernova, A.A. Kudrjavcev. - M.: Prospekt, 2009. - 158 s.

Internetové zdroje:

16.Informačný a analytický portál (PROFIL): [webová stránka]. URL: #"center"> Aplikácie

Príloha 1

Porovnávacia analýza metód hodnotenia dopadu rizika

Skupina metódObsah metódInformačná bázaUkazovatele hodnotenia rizikaVýhodyNevýhodyBodový odhad pravdepodobnosti rizikaPravdepodobnosť získania skutočnej hodnoty výsledku je menšia ako parameter kritéria. Na základe zákona o rozdelení možných hodnôt výsledkov činností Štatistické údaje Pravdepodobnosť, že sa výsledok odchyľuje od špecifikovanej hodnoty; frekvencia; frekvencia Objektivita Ťažkosti pri výbere vhodnej distribučnej funkcie; založené na historických údajoch; potrebné štatistické informácie nie sú vždy dostupné; neobsahuje hodnotenie spoľahlivosti získaného výsledku Intervalové hodnotenie ukazovateľa rizika Vypočítava sa pravdepodobnosť, že výsledok situácie bude v stanovenom intervale. pravdepodobnosť získania takéhoto výsledku pravdepodobnosti; interval spoľahlivosti; časový horizontObjektivita. Hodnotenie pravdepodobnosti výsledku Ťažkosti pri výbere vhodnej distribučnej funkcie; založené na historických údajoch; potrebné štatistické informácie nie sú vždy dostupné; zloženie a štruktúra odhadovaných parametrov (aktív) musí zostať počas celého časového intervalu nezmenená. indikátor variačného rozsahu; disperzia; štandardná odchýlka; interval spoľahlivosti; variačný koeficient Jednoduchosť matematických výpočtov Rozptyl nevykazuje znamienko odchýlky; je potrebné veľké množstvo údajov; založené na historických údajoch; potrebné štatistické informácie nie sú vždy dostupné Odborné hodnotenie rizika Súbor logických a matematických postupov zameraných na získavanie informácií od expertov, ich rozbor a zovšeobecnenie s cieľom zvoliť racionálne rozhodnutie Odborné informácie Súbor ukazovateľov vypracovaný v rámci konkrétneho štúdia Nevyžadujú sa žiadne štatistické informácie Subjektívne hodnotenie

Doučovanie

Potrebujete pomôcť s učením témy?

Naši odborníci vám poradia alebo poskytnú doučovacie služby na témy, ktoré vás zaujímajú.
Odoslať žiadosť s uvedením témy práve teraz, aby ste sa dozvedeli o možnosti konzultácie.

Pojem „podnikateľské riziko“ pozostáva z troch vzájomne súvisiacich udalostí: riziková udalosť, dôsledky tejto udalosti a postoj k riziku. Začínajúci podnikateľ, ktorý organizuje komerčné aktivity, riskuje. Prostredie je vo vzťahu k podnikaniu nestabilné z rôznych dôvodov, ktoré môžu priniesť stratu alebo pokles zisku. Pochopíme, čo sú podnikateľské riziká, ich pojem a druhy, ako aj ako sa vyhnúť nepríjemným situáciám.

Má podnikateľ právo robiť chyby?

Vznik straty priamo súvisí s finančnou situáciou podnikateľa. Podnikateľské riziko je pravdepodobnosť výskytu udalosti, ktorá môže mať pre podnikateľa nepríjemné následky a straty. Teda zbavenie majetku, zmena predpokladanej výšky príjmu, či nemožnosť predaja hotových výrobkov. Podnikateľské riziká môžu vzniknúť v akejkoľvek oblasti činnosti a v ktorejkoľvek fáze: organizácia obchodných činností, výroba a predaj hotových výrobkov, vykonávanie peňažných a finančných transakcií.

Čo môže ovplyvniť výskyt rizika? Najčastejšie sú príčinou stavy, ktoré spôsobujú neistotu vo výsledku udalosti. Medzi takéto faktory patrí samotný proces ekonomickej činnosti, nedostatočné množstvo informácií, ktoré slúžili ako základ pre nerentabilný výber podnikateľa v akejkoľvek záležitosti, alebo stav životného prostredia, ktorý môže nepriaznivo ovplyvniť výsledky hospodárenia.

Príčiny podnikateľských rizík sa delia na vnútorné a vonkajšie. Ak môže podnikateľ ovplyvniť vznik vnútorných faktorov, tak vznik vonkajších podmienok nezávisí od neho, môže ich len predvídať pri svojej činnosti, aby sa vyhol nepríjemným následkom.

Pod internými príčinami rozumieme všetky faktory, ktoré sa vyskytujú vo vnútri podniku. V skratke môže ísť o neefektívnosť manažmentu, chyby v marketingovej politike, zneužívanie postavenia zamestnancami, odborné školenia.

Zdroje vonkajších príčin sú:

• nepredvídané zmeny v legislatíve, ktoré sa týkajú podnikateľskej činnosti;
• nestabilná politická situácia nielen v krajine, ale aj vo svete;
• tvrdá konkurencia a klesajúci dopyt po produktoch;
• počasie;
• nepredvídateľné správanie protistrán.

Podnikateľské riziko môže vzniknúť, ak podnikateľ urobil nesprávne manažérske rozhodnutie, urobil nesprávne výpočty v ktorejkoľvek fáze obchodnej činnosti alebo nastala situácia, ktorá je mimo jeho kontroly. Preto je v biznise potrebné byť pripravený na akékoľvek zmeny.

Aké sú druhy rizík?

Aké riziká môže podnikateľ podstupovať pri podnikateľskej činnosti? Vznik nepríjemnej situácie môže v ktorejkoľvek fáze zrútiť zabehnutý proces podnikania. Klasifikácia podnikateľských rizík sa líši v závislosti od podmienok výskytu.

Typy podnikateľských rizík sa líšia v závislosti od druhu činnosti, môžu to byť priemyselné, finančné, obchodné a poistné.

Výrobné podnikateľské riziká vznikajú priamo v priebehu obchodných aktivít a sú spojené s predajom produktov alebo so správaním protistrán. Najčastejšie tieto riziká zahŕňajú:

• zastaviť výrobu z dôvodu nemožnosti uzavrieť dohodu s dodávateľmi o dodávke materiálov;
• nedodanie alebo nedodanie materiálov na výrobu produktov v stanovenom čase;
• neprijatie finančných prostriedkov obchodníkom za predané výrobky;
• pravdepodobnosť vrátenia predaných produktov od kupujúceho;
• odmietnutie úverov finančným inštitúciám s cieľom rozšíriť výrobu alebo zabezpečiť nepretržitý výrobný proces;
• chyby v cenovej politike;
• riziko vyhlásenia konkurzných protistrán alebo samotného podnikateľa.

Finančné riziko v podnikaní je pravdepodobnosť strát, ktoré sú spojené s finančnou kondíciou podnikateľa. Môžu to byť zmeny podmienok pôžičiek, kolísanie výmenných kurzov a hodnoty cenných papierov, rastúca inflácia, rastúce dane a náklady na materiál potrebný na zabezpečenie nepretržitého obchodného procesu.

Komerčné podnikateľské riziká sú riziká, ktoré sa môžu vyskytnúť v procese predaja hotových výrobkov. Výskyt tohto typu straty je spojený s poklesom výrobnej kapacity, zvýšením nákupných cien za tovar alebo služby a zvýšením distribučných nákladov.

Poistné riziká v podnikateľskej činnosti vznikajú v prípade poistnej udalosti, kedy poisťovateľ vypláca peňažné plnenie. Vznik poistného rizika je možný, ak si podnikateľ nesprávne zorganizoval svoju činnosť alebo stanovil neprimerané tarify.

Hlavné typy podnikateľských rizík sú: menové riziko, podnikateľské riziko a veriteľské riziko.

Ako sa nestať obeťou?

Existuje riziko v podnikaní? Každá osoba, ktorá otvára svoj vlastný podnik, musí brať do úvahy všetky vonkajšie a vnútorné faktory, čo môže ovplyvniť vznik strát. V poslednej dobe je ekonomická situácia v krajine nestabilná, takže začínajúci podnikateľ by mal predvídať všetky možné udalosti, aby neutrpel straty a neskrachoval.

Aby sa predišlo rizikám, obchodné aktivity by sa mali vykonávať pod prísnym dohľadom manažéra, pravidelne by sa mala vykonávať analýza ukazujúca hodnotenie rizík.

Jedným z najdôležitejších prvkov manažmentu je vývoj opatrení na ochranu pred rizikami alebo ich zníženie.

Je takmer nemožné vyhnúť sa riziku v podnikaní, ale podnikateľ sa musí snažiť dosiahnuť tento cieľ. Opatrenia, ktoré k tomu pomôžu, zahŕňajú úplné vzdanie sa vysokorizikových operácií a prilákanie požičaných prostriedkov do podnikateľskej činnosti, prípadne čiastočné zníženie podielu požičaného kapitálu.

Môžete ísť inou cestou a pokúsiť sa znížiť podnikateľské riziko nasledujúcimi spôsobmi:

1. Normatívna metóda funguje na princípe stanovenia limitov na počet obchodných transakcií: stanovenie obmedzení produkcie produktov, ich predaj, obmedzenie výšky vypožičaného kapitálu.
2. Tvorba rezervných fondov, ktoré sa aktivujú v prípade potreby: fondy zásob materiálu a surovín, hotové výrobky, hotovosť na bežnom účte podnikateľa.
3. Rizikové poistenie, ktorého predmetom je okrem iného aj majetok podnikateľa v prípade poistnej udalosti.
4. Hedging je uzatváranie zmlúv s dodávateľmi na dodávku surovín, materiálov a menových hodnôt za pevné ceny na budúce obdobie.
5. Diverzifikácia znamená rozšírenie výroby, keď podnikateľ rozvíja nové oblasti činnosti, ktoré spolu nesúvisia.

Akákoľvek obchodná činnosť je nevyhnutne spojená s rizikami, podnikateľ nemôže predvídať nepredvídané výdavky a straty. Preto pri organizovaní aktivít musí podnikateľ starostlivo preštudovať všetky aspekty práce, aby neutrpel straty alebo neskrachoval.

Akákoľvek obchodná činnosť je vystavená rizikám. Rizikom sa zvyčajne rozumie potenciálne (možné) nebezpečenstvo strát, ktoré vyplývajú zo špecifík určitých prírodných javov alebo ľudských aktivít. Podnikateľské riziko má objektívny základ z dôvodu neistoty vonkajšieho prostredia vo vzťahu k podnikateľovi (firme). Medzi hlavné prvky vonkajšieho prostredia patria ekonomické, politické, sociálne, finančné a úverové a výrobno-ekonomické podmienky, v ktorých podnik pôsobí a ktorým sa musí neustále prispôsobovať. Neistota situácie je charakteristická tým, že v konečnom dôsledku závisí od množstva faktorov, partnerov a jednotlivcov, ktorých správanie nie je možné vždy presne predvídať alebo predvídať (prírodné katastrofy, spoločensko-politické otrasy, zmeny trhových podmienok, zmeny v dopyt a preferencie spotrebiteľov, zásadné zmeny v dôsledku vedeckého a technologického pokroku atď.).

Podnikateľské riziko je riziko vyplývajúce z akéhokoľvek druhu podnikateľskej činnosti súvisiacej s výrobou produktov, predajom tovaru a poskytovaním služieb; komoditno-peňažné a finančné transakcie; obchodu, ako aj realizácia vedeckých a technických projektov.

Podnikateľské riziko možno charakterizovať ako nebezpečenstvo potenciálne možnej, pravdepodobnej straty zdrojov alebo výpadku príjmov v porovnaní s ich očakávanou (predpovedanou) hodnotou.

Náročnosť klasifikácie podnikateľských rizík spočíva v ich rôznorodosti. Spoločnosti sú vystavené riziku tak pri svojich súčasných, prevádzkových činnostiach, ako aj pri svojich strategických, dlhodobých aktivitách. Existujú určité kategórie rizík, ktoré ovplyvňujú všetky typy podnikateľských aktivít, no zároveň existujú špecifické riziká, ktoré ovplyvňujú iba spoločnosti, ktoré pôsobia v určitých oblastiach činnosti. Napríklad špecifické riziká sú vlastné výrobe, obchodovaniu,.

Podľa zdrojov výskytu možno všetky podnikateľské riziká rozdeliť na interné a externé. Vnútorné riziká vznikajú priamo v samotnej spoločnosti: riziká generované personálom (nízka kvalifikácia, nekompetentnosť, zneužívanie); neefektívne riadenie, nesprávne výpočty v strategickom plánovaní a pod. TO vonkajšie riziká zahŕňajú riziká, ktoré sú mimo kontroly spoločnosti, t.j. spoločnosť ich nemôže ovplyvniť, ale môže len predvídať: prírodné katastrofy, štrajky, nepriateľské akcie, zmeny v legislatíve a daňových systémoch, znárodnenie, zavedenie obmedzení na finančnom a úverovom trhu atď.

Podľa doby expozície možno podnikateľské riziká rozdeliť na krátkodobé a trvalé. Krátkodobé riziká existujú určité časové obdobie a v zásade môžu byť jasne definované. Napríklad riziko platby za dodaný tovar existuje, kým sa protistrana kupujúceho nevyrovná. Trvalé riziká neustále ohrozujú obchodné aktivity spoločnosti v určitom geografickom regióne alebo oblasti podnikania, Napríklad farma v určitom geografickom regióne je vždy vystavená riziku nepriaznivých environmentálnych podmienok (mráz, sucho, silné dažde atď.), ktoré majú negatívny vplyv na výnosy plodín .

Podnikateľské riziko možno rozdeliť aj na priemyselné, obchodné a finančné.

Priamo súvisí s hospodárskou činnosťou podniku, zameranou na dosiahnutie maximálneho zisku uspokojovaním potrieb a požiadaviek zákazníkov v súlade s požiadavkami trhu.

Vo výrobnej činnosti priemyselného podniku možno rozlíšiť tieto riziká:

• riziko úplného alebo čiastočného odstavenia podniku z dôvodu porúch v dodávkach materiálov, komponentov a iných zdrojov potrebných na zabezpečenie výroby;
• riziko predaja vyrobených produktov (problémy s predajom);
• riziko neprijatia alebo predčasného prijatia finančných prostriedkov za produkty odoslané na predaj;
• riziko, že kupujúci odmietne prijať a zaplatiť za produkty, alebo riziko vrátenia;
• riziko narušenia uzatvorených zmlúv o poskytovaní pôžičiek, investícií alebo úverov;
• spojené s určovaním ceny výrobkov a služieb predávaných podnikom, ako aj riziko pri určovaní ceny potrebných výrobných prostriedkov, použitých surovín, materiálov, palív, energie, práce a kapitálu (vo forme úrokových sadzieb o úveroch). Výrazné nesprávne kalkulácie v cenotvorbe môžu mať pre podnik katastrofálne následky, viesť k výraznej strate podielu na trhu, zvýšeniu bilancie produktov (nepredané produkty) atď. Cenové riziko sa za podmienok výrazne zvyšuje